IPO ao alcance de todos no NOVO BOVESPA MAIS O papel da bolsa ao acesso ao mercado de capitais Cristiana Pereira Diretora Comercial e de Desenvolvimento de Empresas

AGENDA 1. O NOVO BOVESPA MAIS 2. ALTERNATIVAS NO BOVESPA MAIS 3. SEGMENTOS DE LISTAGEM 4. OPORTUNIDADES PARA O BOVESPA MAIS

Volume captado em Ofertas Públicas de ações (em R$ bilhões) HISTÓRICO DAS OFERTAS IPO: 11 Follow on: 11 IPO: 64 Follow on: 12 Volume captado em Ofertas Públicas de ações (em R$ bilhões) IPO: 6 Follow on: 18 IPO: 9 Follow on: 10 IPO: 3 Follow on: 9 IPO: 4 Follow on: 8 IPO: 26 Follow on: 16 IPO: 11 Follow on: 11 IPO: 10 Follow on: 7 IPO: 7 Follow on: 8 IPO: 1 Follow on: 1 Fonte: BM&FBOVESPA

Principais características: Foco em pequenas e médias empresas 1. O NOVO BOVESPA MAIS  Mercado de Acesso da BM&FBOVESPA Regras de governança corporativa compatíveis com o Novo Mercado Principais características: Foco em pequenas e médias empresas Atração de investidores de médio e longo prazo Possibilidade de listagem sem oferta Prazo de 7 anos para realizar o IPO

1. O NOVO BOVESPA MAIS Somente ações ON Somente ações ON Tag along de 100% OPA obrigatória em caso de fechamento de capital ou saída do segmento Adesão obrigatória à Câmara de Arbitragem Mínimo de 25% de Free-Float inicial Composição do Conselho de Administração: mínimo de 5 membros, ao menos 20% independentes, com mandato unificado de até 2 anos Proibida a acumulação de cargos de Presidente do CA e Diretor Presidente Demonstrativos Financeiros devem ser traduzidos para o inglês Somente ações ON Tag along de 100% OPA obrigatória em caso de fechamento de capital ou saída do segmento Adesão obrigatória à Câmara de Arbitragem 25% de Free-Float em até 7 anos Composição do Conselho de Administração : mínimo de 3 membros, de acordo com a legislação, com mandato unificado de até 2 anos Demonstrativos Financeiros em português, com tradução opcional para o inglês

1. O NOVO BOVESPA MAIS BM&FBOVESPA CVM Divulgação na Internet Isenção de Taxas de Análise e de Distribuição (Listagem e Oferta) Anuidade com desconto regressivo até o 4º ano Patrocínio de relatório de análise por 2 anos BM&FBOVESPA CVM Divulgação na Internet Fim da publicação em jornal de Atos e Fatos Relevantes e de Avisos Obrigatórios de Ofertas Públicas Ofertas Restritas de Ações Exigências simplificadas de divulgação Sem registro prévio na CVM Procura autorizada até 75 investidores Alocação máxima para 50 investidores locais qualificados Sem restrição de número de investidores estrangeiros

Programa de Apoio às Ofertas Públicas em Mercados de Acesso 1. O NOVO BOVESPA MAIS  1. O NOVO BOVESPA MAIS BNDES Programa de Apoio às Ofertas Públicas em Mercados de Acesso R$ 1 bilhão para IPOs ou Follow-ons realizados no Bovespa Mais, podendo ser âncora, garantindo até 20% da oferta base. R$ 2 bilhões para investimentos indiretos em empresas fechadas, podendo investir em até 30% de cada fundo.

Primeiros gestores selecionados pelo BNDES! 1. O NOVO BOVESPA MAIS  Fundos de Ações – Mercado de Acesso: se fechados, podem investir em empresas abertas listadas no Bovespa Mais e empresas fechadas (até 1/3 do PL). FIPs: podem investir em empresas listadas no Bovespa Mais, sem participar da gestão (até 35% do PL). Fundos Dedicados Primeiros gestores selecionados pelo BNDES!

MINISTÉRIO DA FAZENDA - (Lei 13.043) 1. O NOVO BOVESPA MAIS  Empresas elegíveis: Listadas no Bovespa Mais Valor de mercado inicial: inferior a R$ 700 milhões Receita bruta no ano anterior: inferior a R$ 500 milhões Oferta primária de, no mínimo, 67% MINISTÉRIO DA FAZENDA - (Lei 13.043) Isenção de IR para investidores pessoas físicas, na venda das ações e no resgate de cotas de fundos abertos “FIA- Mercado de Acesso” Dispensa de publicação em Diário Oficial das Demonstrações Financeiras e de Atos Societários (publicação completa na internet e resumo em jornal local) Até 2023!

2. ALTERNATIVAS NO BOVESPA MAIS Listagem Preparação Listagem sem oferta pública Oferta Pública (476) Listagem Preparação Listagem com oferta pública com esforços restritos (ICVM 476, alterada pela 551) Oferta Pública (400) Listagem Preparação Listagem com oferta pública (ICVM 400)

+ Negociação de ações PN 3. SEGMENTOS DE LISTAGEM Regulamento em vigor a partir de 1º de dezembro de 2014 Atendimento à demanda de intermediários e empresas Principais características: + Negociação de ações PN

3. SEGMENTOS DE LISTAGEM Os segmentos de governança corporativa foram criados com base na demanda dos investidores, mas adaptados a diferentes perfis de empresas. + ter ações somente ON + ter ações somente ON + requisitos societários Ações ON e PN + requisitos de transparência Atender à regulamentação Acesso gradual 25% free-float 25% free-float em até 7 anos Ofertas a partir de R$ 500 milhões Ofertas abaixo de R$ 500 milhões

4. OPORTUNIDADES No Brasil: 15 mil empresas brasileiras faturam entre R$ 20 e 400 milhões Na BM&FBOVESPA: mapeadas cerca de 300 empresas com potencial de abertura de capital Empresas com perfil Bovespa Mais: 150 (nov/14): Palestras Jornais Indicações Acompanhamento na imprensa sobre potenciais empresas Indicação de agentes de mercado (bancos, consultorias, auditorias etc.)

Captação de R$ 57,5 milhões em 2013 4. OPORTUNIDADES A Senior Solution é uma empresa de TI que fornece produtos e serviços direcionados a instituições financeiras presentes no Brasil, atuando por meio de quatro unidades de negócios: software, serviços, outsourcing e consultoria. Captação de R$ 57,5 milhões em 2013 Listagem sem oferta: maio/2012 IPO: março/2013 Destinação dos recursos captados: Saída parcial BNDESpar e Stratus Aquisições Capital de giro P&D Destaques: Crescimento da receita líquida por 6 semestres consecutivos (2011 -> R$ 38 MM, 2013 -> R$ 51 MM) 3T2014: Margem EBITDA recorde de 15,4%, maior desde o IPO Aquisição da Drive, uma das principais empresas no desenvolvimento e comercialização de softwares para o segmento de gestores de recursos (junho/13)

4. OPORTUNIDADES DESENVIX SENIOR SOLUTION NUTRIPLANT NORTEC 3/out/11 13/fev/08 10/mai/12 28/mai/13 CAB AMBIENTAL ALTUS JP PARTICIPAÇÕES BIOMM QUALITY SOFTWARE 30/jul/13 28/ago/13 20/dez/13 02/jan/14 11/fev/14

Número de Empresas no Novo Mercado Número de Empresas no Bovespa Mais A HORA DO BOVESPA MAIS! Número de Empresas no Novo Mercado Número de Empresas no Bovespa Mais

IPO ao alcance de todos: NOVO BOVESPA MAIS O papel da bolsa ao acesso ao mercado de capitais Cristiana Pereira Diretora Comercial e de Desenvolvimento de Empresas E-mail: cpereira@bvmf.com.br