S UBCOMISSÃO DE R ISCOS ORSA - T EMAS PARA D ISCUSSÃO 07 de abril de 2015 SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS

Agenda  ORSA Contextos Internacional e Local Papel Framework dos Normativos Susep Supervisão Visão Geral Proposta de Discussão dos Temas

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS ORSA no Contexto Internacional (lista não exaustiva) Diretiva Solvência II - Artigo 45: Como parte do seu sistema de gestão de riscos, toda empresa deve conduzir sua autoavaliação de riscos e de solvência ICP 16 – Item 11: O supervisor requer que a seguradora conduza regularmente sua autoavaliação de riscos e de solvência (own risk and solvency assessment) para avaliar a adequação da sua gestão de riscos e suas posições de solvência atual e futura NAIC Risk Management and Own Risk and Solvency Assessment Model Act – Seção 4: Uma seguradora, ou grupo segurador do qual a seguradora seja membro, deve conduzir regularmente um ORSA, com periodicidade mínima anual e sempre que ocorrerem alterações relevantes no perfil de risco da seguradora ou do grupo segurador do qual a mesma é membro Prudential Practice Guide CPG 110: A supervisionada (exceto uma seguradora em run-off) deve dispor de um processo de avaliação interna de adequação de capital (internal capital adequacy assessment process), que deve: (a) ser adequadamente documentado, devendo essa documentação ser disponibilizada à APRA sempre que demandado; (b) ser aprovado pelo Conselho, inicialmente e sempre que ocorrerem alterações relevantes

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS ORSA no Contexto Local Resolução nº 3.988/2011 – Art. 4º: A estrutura de gerenciamento de capital deve prever, no mínimo: VI - Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (Icaap)

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS Papel do ORSA Avaliar a adequação da gestão de riscos Avaliar a posição atual de solvência Avaliar a posição futura de solvência Prover mecanismos para que a tomada de decisões estratégicas e de negócios considerem adequadamente a avaliação dos riscos associados e o impacto dessas decisões na solvência da empresa Gestão de Capital Gestão de Riscos Planejamentos Estratégico e de Negócios ORSA

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS ORSA – Framework dos Normativos Susep Gestão de Capital Gestão de Riscos Planejamentos Estratégico e de Negócios Gestão de Riscos Controles Internos Circular nº 249/2004 Relatório de Controles Internos Circular nº 280/2004 Estrutura de Gestão de Riscos Circular nº XXX/2015 Gestão de Capital ORSA Capital Mínimo Requerido Resolução nº 316/2014 Capital Risco de Crédito Resolução nº 228/2010 Capital Risco de Subscrição Resolução nº 188/2008 Resolução nº 280/2013 Resolução nº 284/2013 Capital Risco Operacional Resolução nº 283/2013 BDPO Circular nº 492/2014 ORSA /Gestão de Capital Resolução nº XXX/201X Capital Risco de Mercado Resolução nº 317/2014 Plano de Negócios Circular nº 311/2005

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS Supervisão do ORSA  Solvency II requer a aderência a princípios, ao invés de regras  O supervisor não aprova o ORSA, ele efetua revisões, que consideram: 1 Identificação de riscos não quantificados, visão do supervisor (sobre premissas, cenários, etc.), identificação de deficiências na gestão de risco e nos controles internos  Com base nessa revisão, o supervisor pode exigir de sua supervisionada 1 : O aprimoramento de suas gestões de riscos e de capital e de sua avaliação de solvência O agravamento do nível de capital regulatório exigido  Publicidade: Divulgar as informações do ORSA 1 ? Considerar a natureza confidencial e comercialmente sensível das informações e o efeito adverso que sua divulgação pode causar às empresas  Abrangência: Obrigatoriedade do ORSA para todas supervisionadas? 7 1 Princípios dispostos no ICP 16

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA Sair da Visão GeralJá abordado no normativo que regula a Estrutura de Gestão de Riscos ?

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA E STABELECIMENTO DO ESCOPO E DA ABORDAGEM (todos os riscos materiais, envolvimento da alta gestão, riscos de contágio, visão prospectiva, conhecimento sobre riscos não quantificáveis, necessidades globais de solvência, cumprimento dos requisitos de capital, desvios do perfil de risco, etc.) D EFINIÇÕES RELACIONADAS À EXIGIBILIDADE DE ORSA DE GRUPO E / OU INDIVIDUAL F REQUÊNCIA COM QUE O ORSA SERÁ EXECUTADO

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA A NÁLISE DA ESTRUTURA LEGAL E ORGANIZACIONAL, PRINCIPAIS ATIVIDADES E AMBIENTE DE MERCADO

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA D EFINIÇÃO DE ESTRATÉGIA DE GESTÃO DE RISCO QUE DÊ SUPORTE AO NEGÓCIO. E STABELECIMENTO DO APETITE POR RISCO, PERFIL DE RISCO ATUAL E CRITÉRIOS PARA SEU MONITORAMENTO

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA D EFINIÇÃO DA GOVERNANÇA NO CONTEXTO DA GESTÃO DE RISCOS, I DENTIFICAÇÃO DO UNIVERSO DE RISCOS, E E STABELECIMENTO DAS POLÍTICAS E PROCESSOS PARA IDENTIFICAR, AVALIAR, MENSURAR, TRATAR E MONITORAR OS RISCOS

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA D ESCRIÇÃO DA GOVERNANÇA NO CONTEXTO DO ORSA, INCLUINDO O QUESTIONAMENTO DE PREMISSAS / PROCESSOS E DEBATES

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA AVALIAÇÃO DA EMPRESA DO DESVIO DE SEU PERFIL DE RISCO EM RELAÇÃO AO CONSIDERADO PARA FINS DE CÁLCULO DO CAPITAL REGULATÓRIO

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA P OSIÇÃO ATUAL DO CAPITAL E DO NÍVEL DE SOLVÊNCIA, NAS BASES ECONÔMICA E REGULATÓRIA E ANÁLISE DAS DIVERGÊNCIAS RELEVANTES

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA P ROJEÇÃO DOS NÍVEIS DE CAPITAL E DE SOLVÊNCIA AO LONGO DO TEMPO

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA P OSIÇÃO ATUAL E FUTURA DOS NÍVEIS DE CAPITAL E DE SOLVÊNCIA SOB TESTES DE ESTRESSE E ANÁLISE DE CENÁRIOS

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA P LANOS DE RECUPERAÇÃO DOS NÍVEIS DE CAPITAL E DE LIQUIDEZ SOB O CENÁRIO BASE, SOB ESTRESSES E CONSIDERANDO CENÁRIOS DIVERSOS

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA A VALIAÇÕES PROVOCADAS POR MUDANÇAS MATERIAIS OU INDICADORES DE RISCOS AO LONGO DO CICLO DE GESTÃO

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA A VALIAÇÃO DA INTEGRAÇÃO ENTRE AS ATIVIDADES DE GESTÃO DE CAPITAL E DE RISCOS ÀS ATIVIDADES OPERACIONAIS

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA E LABORAÇÃO DE RELATÓRIO DE REVISÃO INDEPENDENTE DO PROCESSO DO ORSA

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Visão Geral Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA D ESCRIÇÃO DAS POLÍTICAS RELACIONADAS AO ORSA, AS QUAIS DEVEM ESTAR ALINHADAS COM A G OVERNANÇA GLOBAL R ELATÓRIOS E PROCEDIMENTOS DE COMUNICAÇÃO DO ORSA DE APLICAÇÃO INTERNA R ELATÓRIOS E PROCEDIMENTOS DE COMUNICAÇÃO DO ORSA DE APLICAÇÃO EXTERNA

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Proposta para Discussão dos Temas do ORSA Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA TÓPICO 1  METODOLOGIA

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Proposta para Discussão dos Temas do ORSA Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA TÓPICO 2  FATORES DE GOVERNANÇA DE RISCO

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Proposta para Discussão dos Temas do ORSA Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA TÓPICO 3  PROCESSO E POLÍTICA

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Proposta para Discussão dos Temas do ORSA Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA TÓPICO 4  VISÃO PROSPECTIVA

SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS M ETODOLOGIA DO ORSA Proposta para Discussão dos Temas do ORSA Escopo e abordagem Individual x Grupo Frequência C OMPONENTES DO ORSA Contexto do negócio Desvios do perfil de risco Planos de capital e de liquidez Estratégia de risco e apetite por risco Posições de capital e de solvência Posição do ORSA no tempo Governança no processo de gestão de risco Visão prospectiva do capital e da solvência Testes de Uso Processo do ORSA Testes de estresse e análise de cenários Revisão indepen- dente D OCUMENTAÇÃO DO ORSA Política Reporte interno do ORSA Reporte externo do ORSA TÓPICO 5  REPORTE

S UBCOMISSÃO DE R ISCOS ORSA - T EMAS PARA D ISCUSSÃO 07 de abril de 2015 SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS Algo mais?