DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4T15 e DE MARÇO DE 2016

AVISO LEGAL 2 As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas durante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras.

PRINCIPAIS FATORES QUE IMPACTARAM TRANSIÇÃO PARA SUBSCRIÇÃO Lançamento da modalidade comercial TOTVS Intera Receita 2015 (TOTVS) = Licenciamento -20,0% e Subscrição +25,6% Subscrição / Receita total de software 2015 = 10,2% (TOTVS) e 13,5% (pró-forma) CENÁRIO MACRO PIB brasileiro -3,8% Inflação média = IPCA +9,0% e IGPM +6,5% Juros = Selic +2,5p.p. e TJLP +2,5p.p. Câmbio (BRL/USD) = desvalorização de 48,4% BEMATECH Estratégia de Segmentação ( Hospitality, Food Service e Varejo) Provedor mais completo de soluções para o Varejo ( front, backoffice, fiscal, PDV, e-commerce) Presente em +500 mil pontos de vendas

EVENTOS RECENTES – 4T15 4 BEMATECH Pagamento de R$473,6 milhões em dinheiro + ações TOTS3 (1,3% de diluição) Iniciada a integração de portfólios e equipes comerciais Cancelamento de listagem e registro de companhia aberta MUDANÇAS NA ADMINISTRAÇÃO Wolney Betiol (Conselho de Administração) Laércio Cosentino (Presidente) Gilsomar Maia (CFO) Ronan Maia A. Carvalho Neto (Head de Consumer) Eros Jantsh (Head de Bematech e Microempresas) ITENS EXTRAORDINÁRIOS NO RESULTADO Gastos com a reorganização societária com a Bematech Custos com reestruturação – redução de headcount Acréscimo de provisão para contingências judiciais

5 TOTVS (sem Bematech)

6 TOTVS – RECEITA POR NATUREZA E NEGÓCIO (R$ MM) 6 RECEITA POR NATUREZA RECEITA POR NEGÓCIO

7 TOTVS - RECEITA E RESULTADO POR NEGÓCIO (R$ MM) 7 RECEITA DE SOFTWARE CLIENTES NOVOS DE SOFTWARE RESULTADO DE SOFTWARE RESULTADO DE SERVIÇOS

8 TOTVS - DESPESAS COMERCIAIS & ADM. (R$ MM) 8 VENDAS + COMISSÕES PROP. E MARKETING PROV. PARA CRED. LIQ. DUVIDOSA G&A + HONORÁRIOS + OUTRAS

9 TOTVS – EBITDA (R$MM)

10 TOTVS – LUCRO LÍQUIDO (R$MM)

11 BEMATECH (sem TOTVS)

12 BEMATECH – RECEITA POR NATUREZA E NEGÓCIO (R$ MM) 12 RECEITA POR NATUREZA RECEITA POR NEGÓCIO

13 BEMATECH - RECEITA E RESULTADO POR NEGÓCIO (R$ MM) 13 RECEITA DE SOFTWARE RESULTADO DE SOFTWARE RESULTADO DE SERVIÇOS RESULTADO DE HARDWARE

14 BEMATECH - DESPESAS COMERCIAIS & ADM. (R$ MM) 14 VENDAS + COMISSÕES PROP. E MARKETING PROV. PARA CRED. LIQ. DUVIDOSA G&A + HONORÁRIOS + OUTRAS

15 BEMATECH – EBITDA (R$MM)

16 BEMATECH – LUCRO LÍQUIDO (R$MM)

17 TOTVS + BEMATECH (PRÓ-FORMA)

18 PRÓ-FORMA – RECEITA POR SEGMENTO (R$ MM) 18

19 PRÓ-FORMA – RECEITA POR NATUREZA E NEGÓCIO (R$ MM) 19 RECEITA POR NATUREZA RECEITA POR NEGÓCIO

20 PRÓ-FORMA – EBITDA (R$ MM)

21 PRÓ-FORMA – LUCRO LÍQUIDO (R$ MM)

22 IGPM X IPCA

23 PRÓ-FORMA – FLUXO DE CAIXA 2015 (R$ MM)

24 CONSOLIDADO (NÃO PRÓ-FORMA)

25 CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA BRUTA (R$ MM)

26 DIVIDENDOS

27 MENSAGEM DO CEO Momento econômico do Brasil 2015/16 - Oportunidade Ajuste da estrutura para o equilíbrio de Receita X Custos Contínuo monitoramento e controle de contingências Liderança no segmento de Varejo no Brasil Início do Intera, com Margem EBITDA Consolidada superior a 20% Manutenção dos Investimentos Projeto TOTVS  Consolidação do mercado brasileiro  Liderança  Subscrição  Fluig  Mobilidade SIMPLES +AGIL +CONECTADA +CLOUD + ESSENCIAL INOVAÇÃO CRESCIMENTO EFICIENCIA OPERACIONAL INOVAÇÃO CRESCIMENTO EFICIENCIA OPERACIONAL

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