PROF. ELISSON DE ANDRADE www.profelisson.com.br Alocação de Ativos PROF. ELISSON DE ANDRADE www.profelisson.com.br

Onde Investir? SIMPLES RESULTADO MÉTODO OBJETIVOS INVESTIMENTOS

Vídeo1: André Bona https://www.youtube.com/watch?v=B6eQRVjr4Tw

ABRA A PLANILHA OBJETIVOS E INVESTIMENTOS Vamos ver um método SIMPLES? ABRA A PLANILHA OBJETIVOS E INVESTIMENTOS

VAMOS RELEMBRAR??????

No site, clique no link Resumo dos Investimentos Financeiros, AULA 6

Com base nos seus objetivos: E com todos os investimentos que vimos, avalie: Seu nível de conhecimento do ativo PRAZO do investimento: CP, MP, LP Aceitação de risco e expectativa de retorno Quanto vai poupar: ↑ Dinheiro ↓Taxas ↑ Possibilidades

No site: clique no link TESTE DE PERFIL

Acompanhando Investimentos Clique na aba Investimentos da planilha Você deverá acompanhar seus investimentos mensalmente: talvez no próprio site da corretora Faça isso uma vez por mês, num dia específico

Revisando objetivos Clique na aba Revisão Objetivos: planilha Você pode revisar o valor do objetivo, o ranking, o prazo etc: nós mudamos com o tempo e também nossos objetivos Vai atualizando a planilha e CURTINDO o caminho para a conquista do que é IMPORTANTE

Relembrando Onde Investir? SIMPLES RESULTADO MÉTODO OBJETIVOS INVESTIMENTOS

No nosso exemplo + conteúdo das aulas... Poupança filho Aposentadoria Aniversário Pós-graduação Viagem Reforma Casa Fundos Imobiliários Poupança CDB, LCI, LCA Tesouro Direto Ações, ETFs Fundos OBJETIVOS INVESTIMENTOS

ALOCAÇÃO DE ATIVOS

Como definir uma Carteira de Ativos? Grande problema Como definir uma Carteira de Ativos? Onde Investir??? Hoje Futuro Fundos Imobiliários Poupança CDB, LCI, LCA Tesouro Direto Ações, ETFs Fundos

2 grandes dicas iniciais

1. Cuidado com o conflito de Interesses Corretora Você X

Você conhece essa pessoa? Warren Buffett Um dos maiores investidores de todos os tempos Veja o ranking com os 10 homens mais ricos do mundo em 2016: Bill Gates Fortuna: U$ 75 bilhões Empresa: Microsoft Amancio Ortega Fortuna: US$67 Empresa: Zara Spain Warren Buffett Fortuna: US$ 60,8 bilhões Empresa: Berkshire Hathaway

Frases de Buffett “Nunca pergunte a um barbeiro se você está precisando de um corte de cabelo” “Recomendar a conservação de alguma coisa por 30 anos é um nível de auto sacrifício que você raramente verá num mosteiro, menos ainda numa corretora” Fonte: “O Tao de Warren Buffett”, ed. Sextante, autores Mary Buffett e David Clark

1. Cuidado com o conflito de Interesses Banco Você X Metas do Gerente

2. Tenha uma ESTRATÉGIA Suponha que investiu R$10 mil na Bolsa, por sugestão de um amigo Após 5 meses, a ação que comprou perdeu 60% de seu valor O que você faria? Muitas pessoas não tem resposta para tal indagação (falta-lhes estratégia para diferentes cenários)

Leitura artigo: Becoming an Investor

CONTRAPONTO: leitura para casa Ebook: Axiomas de Zurique

VANTAGENS DA ALOCAÇÃO DE ATIVOS

VANTAGEM 1 Diminuição do risco Não foque apenas em aumentar o retorno, pense em também reduzir riscos REGRA BÁSICA Ativos com mesma expectativa de retorno, prefira aqueles com menor risco Ativos com mesmo nível de risco, prefira aqueles com maior expectativa de retorno

VANTAGEM 1 Palavra-chave: DIVERSIFICAÇÃO Exemplo inicial: você investiu num ativo que teve queda de 30% de seu valor Se 100% de seu dinheiro está nesse ativo, teve 30% de perda de patrimônio Se apenas 2% de seu dinheiro está nesse ativo, sua perda de patrimônio foi de 0,6%

VANTAGEM 2 Faça o processo ser SIMPLES Defina percentual a aplicar em cada categoria de ativo: renda fixa e variável Quais ativos vai usar em cada categoria: tesouro pré, Selic, IPCA, CDB, Ações da Vale, Petrobrás etc Quanto vai alocar em cada ativo específico do item 2 Novos aportes buscarão EQUILIBRAR as % iniciais, ou seja, vão para os ativos que menos valorizaram Monitore sua carteira ao longo de um período preestabelecido, com base em FUNDAMENTOS

VANTAGEM 3 Custos são minimizados: menor quantidade de operações Menos estresse: você não se irrita com perdas pontuais, pois sabe que isso é do jogo Mais tempo para você viver sua vida com outras prioridades

VANTAGEM 4 Desenvolvimento de habilidades como: DISCIPLINA PACIÊNCIA CONTROLE EMOCIONAL

VANTAGEM 5 Foco no LONGO PRAZO Quanto maior o horizonte, maior a capitalização e menor a possibilidade de perder dinheiro com tendências de curto prazo

BALANCEAMENTO DE CARTEIRA

Balanceamento de Carteiras Ideal para objetivos de longo prazo Estratégia simples de alocação de ativos Define-se o quanto irá aplicar em cada modalidade de ativo e, periodicamente, vai ajustando essas porcentagens Vamos para um exemplo...

Balanceamento de Carteiras Sua carteira inicial: 30% em ETFs e 70% em Tesouro Selic Após um ano: ETFs desvalorizaram 10% Selic valorizou 10% Veja exemplo com números reais

Situação Inicial APÓS 1 ANO Total Investido R$ 20.000,00 ETF 30% R$ 6.000,00 SELIC 70% R$ 14.000,00 APÓS 1 ANO Rentabilidade Saldo ETF -10% R$ 5.400,00 SELIC 10% R$ 15.400,00 Total R$ 20.800,00

Balanceamento: compra de R$1.195,13 em ETFs Nova Composição da Carteira Saldo % ETF R$ 5.400,00 25,96% SELIC R$ 15.400,00 74,04% Total R$ 20.800,00 100,00% Balanceamento: compra de R$1.195,13 em ETFs Saldo % ETF R$ 6.595,13 30% SELIC R$ 15.400,00 70% Total R$ 21.995,13 100,00%

Vantagens do Balanceamento Não utiliza a emoção e sim uma regra Mantém o perfil de risco (ex: 70%/30%) Diversificação e administração de risco Possibilita TAMBÉM uma reavaliação da carteira: será os pressupostos continuam os mesmos?

Regras do Balanceamento Você poderá balancear: Por período: a cada um ano/semestre/mês faço a proporção 70%/30% voltar Por desvio: vou balancear sempre que a proporção de 70% chegar a um mínimo de 60% ou máximo de 80%

Análise de Investimentos

Para escolher um investimento, considere: Nível de conhecimento Risco Rentabilidade Liquidez Tributação Custos Alinhamento com os objetivos Valor a ser aplicado

O que fazer para acumular riqueza? Tripé dos investimentos: Prazo Montante depositado Taxa de juros

Fatores que afetam: Montante a ser depositado: ganhar pouco; gastar muito. A taxa de juros de seus investimentos: desconhecimento de alternativas mais rentáveis; má avaliação dos riscos de um investimento, (talvez azar?). A variável tempo: falta de paciência; (morte do investidor?).

Montante depositado Herança e depósitos periódicos Para mesma taxa de juros e período, se aplica o dobro, terá o dobro Outro exemplo: Indivíduo A aplica R$200/mês, a 1%/mês Indivíduo B aplica R$400/mês a 0,5%/mês

Montante depositado Quase 20 anos meses

Taxa de juros Efeito da taxa de juros, para um período de 25 anos $ Aplicado Taxa Valor final R$ 400,00 0,50% R$ 278.584 0,70% R$ 408.937 0,90% R$ 614.418 1,10% R$ 942.197 1,30% R$ 1.470.450

Tempo Veja como o prazo de aplicação influencia do valor final de UMA parcela aplicada, durante diferentes períodos (i = 1% a.m.) $ Aplicado Período (Anos) Valor final R$ 20.000,00 5 R$ 36.334 10 R$ 66.008 15 R$ 119.916 20 R$ 217.851 25 R$ 395.769

Demonstrativos Financeiros Balanço e Fluxo

CASO DO ADVOGADO

Balanço Patrimonial Descreve tudo o que uma pessoa tem e deve ATIVO PASSIVO Casa Carro Caderneta de poupança Móveis da casa etc Financiamentos Empréstimos pessoais Cartão de crédito Cheque especial

FLUXO CAIXA Apresenta as entradas e saídas de dinheiro ao longo do tempo RECEITAS: salário, rendimentos DESPESAS: tudo o que se gasta no mês SALDO FINAL: diferença entre receitas e despesas

A situação dessa caixa d’água está confortável para os moradores da casa à qual ela abastece? Entrada de água Saída de água

ESSA IMAGEM MOSTRA BALANÇO E NÃO FLUXO A questão chave para a sobrevivência é que, ao longo do tempo, entre mais água do que saia. Assim, nunca passarão sede. ESSA IMAGEM MOSTRA BALANÇO E NÃO FLUXO Entrada de água Saída de água

Balanço patrimonial e fluxo de caixa RESUMINDO Balanço Mostra quanto de água se tem num dado dia Mostra o que tem e o que deve É uma foto de um momento Consumistas se preocupam muito com ele Fluxo Mostra quanto entra e quanto sai de água ao longo do tempo Mostra quanto entra e quanto sai de dinheiro É um filme do que se fez num dado período Pessoas RICAS se preocupam muito com ele

Classificando Ativos

Efeitos sobre o Balanço Patrimonial Ativo 1 (+): são aqueles que, ao longo do tempo, sempre sobem de valor, contribuindo para um aumento no total de ativos Ativo 2 (–): incluem ativos que diminuem de valor com o passar do tempo Ativo 3 (?): são aqueles em que é impossível, a priori, determinar se seu valor irá aumentar ou diminuir no futuro

TESTE: avalie cada ativo abaixo, conforme classificação anterior Caderneta de Poupança LCIs Fundos Imobiliários Ações em Bolsa Tesouro Direto Seu Celular Seu Carro Fundos Imobiliários Imóvel Próprio

Efeitos sobre o Fluxo de Caixa Ativo R: são aqueles que geram receita periodicamente; fazem entrar dinheiro no bolso Ativo D: incluem ativos que geram despesas Ativo N: são ativos que, uma vez comprados, não geram receita e nem despesa (neutros)

TESTE: avalie cada ativo abaixo, conforme classificação anterior Caderneta de Poupança LCIs Fundos Imobiliários Ações em Bolsa Tesouro Direto Seu Celular Seu Carro Fundos Imobiliários Imóvel Próprio

Interação entre balanço patrimonial e fluxo de caixa

Balanço Patrimonial ATIVO PASSIVO Casa ............................... R$140.000,00 Carro .............................. R$25.000,00 Caderneta de Poupança... R$ 2.000,00   TOTAL .......................... R$167.000,00 Financiamento casa ........ R$70.000,00 Financiamento carro ....... R$10.000,00 Cartão de crédito............. R$2.000,00 Patrimônio Líquido......... R$85.000,00 TOTAL ........................... R$167.000,00

Resumo do Fluxo de Caixa Receitas Mensais R$ Salário 2.500,00 Receita Passiva 12,00 TOTAL 2.512,00 Despesas Mensais   Financiamento da casa 800,00 Financiamento do carro 400,00 Gastos com a casa 100,00 Gastos com o carro 300,00 Pagamento mínimo do cartão de crédito 250,00 Outros 2.750,00 SALDO LÍQUIDO (238,00) Quais os efeitos de um saldo líquido negativo?

CICLO DO ENDIVIDAMENTO ATIVO PASSIVO RECEITAS DESPESAS RECEITA LÍQUIDA

Efeito da venda do carro ATIVO PASSIVO Casa ............................... R$140.000,00 Caderneta de Poupança... R$ 15.000,00   TOTAL .......................... R$155.000,00 Financiamento casa ........ R$70.000,00 Patrimônio Líquido......... R$85.000,00 TOTAL ........................... R$155.000,00

Resumo do Fluxo de Caixa Receitas Mensais R$ Salário 2.500,00 Receita Passiva 90,00 TOTAL 2.590,00 Despesas Mensais   Financiamento da casa 800,00 Gastos com transporte público 150,00 Gastos com a casa 100,00 Outros 1.850,00 SALDO LÍQUIDO 740,00 Quais os efeitos de uma receita líquida positiva?

CICLO DO ENRIQUECIMENTO ATIVO PASSIVO RECEITAS DESPESAS SALDO NEGATIVO

Voltando ao caso do ADVOGADO

Independência Financeira Definição técnica: Receita Passiva maior do que despesas Definição filosófica Liberdade de poder fazer o que se quer e deixar de fazer o que não quer

Muito Obrigado!!!!!!!!!!!!!! PESQUISA E FOTO