Administração Financeira e Orçamentária Vídeo-aula VI Contas a Receber Professora Juliana Vital

Troca de bens presentes por bens futuros. CRÉDITO Troca de bens presentes por bens futuros.

Razões para a venda a prazo O difícil acesso ao mercado de capitais por parte dos compradores; Fornece informações aos compradores; Empresas com vendas sazonais têm no crédito um incentivo às vendas regulares; Importante estratégia de mercado.

Conceder crédito Vantagens: Aumento das vendas; Conseqüente aumento no lucro; Maior participação no mercado; Satisfação dos clientes. Desvantagens: Custo com a análise do potencial crédito dos clientes; Custo de oportunidade; Custo com devedores duvidosos; Custo com cobrança; Perda do poder aquisitivo, em ambientes inflacionários

O gestor financeiro trata a concessão de crédito como um investimento! Portanto, deve se ater: Nível de liquidez; Risco; Rentabilidade.

Para o comprador Fonte de recursos Considerar: taxas de juros pagas e os períodos de pagamento.

Fixa os parâmetros da empresa em termos de venda a prazo. POLÍTICA DE CRÉDITO Fixa os parâmetros da empresa em termos de venda a prazo.

I PRAZO DE CRÉDITO Delimita de quanto tempo disporá o cliente para efetuar o pagamento. Quanto mais longo for o prazo concedido, maior tenderá a ser o investimento em contas a receber.

II SELEÇÃO DE CLIENTES Analisa o risco que o cliente produz em face do incremento de vendas e lucros que pode proporcionar.

5 C`s do crédito: Caráter Capacidade Capital Colateral Condições

III LIMITE DE CRÉDITO Essa decisão deve levar em conta o risco de perda assumido pela empresa, em vista da probabilidade de não-pagamento.; Para estabelecer o limite, deve-se considerar: a capacidade da empresa de conceder, o retorno gerado por tal concessão, os custos envolvidos na operação e as características do potencial cliente.

Prazo + Seleção + Limite = Política de crédito

Política de Cobrança Abrange toda estratégia da empresa para o efetivo recebimento da venda já realizada.

Instrumentos de cobrança Boletos bancários Cheques pré-datados Cartão de crédito Promessa de pagamento Nota promissória

Roteiro de cobrança telefonema: informando o cliente sobre o esquecimento do pagamento; carta e/ou e-mail: com informações sobre o vencimento da dívida e, posteriormente, propondo uma renegociação; terceirização: contratação de escritório de cobrança; negativação: envio do nome do cliente para os serviços de informação; cobrança judicial.

Concessão de desconto Significa um recebimento mais rápido para a empresa do que a média do período de crédito concedido.

INDICADORES DO CONTAS A RECEBER

PERÍODO MÉDIO DE RECEBIMENTO (PMR) PMR = 360 DIAS / ROCORE = Nº DE DIAS PMR = (SMCR / TOTAL DE VENDAS A PRAZO) x 360 DIAS = Nº DE DIAS

Prazos de crédito concedido pela empresa; O PMR, para fins de análise, pode ser comparado com os seguintes indicadores: Prazos de crédito concedido pela empresa; Período médio de pagamento; Índices históricos da empresa; Índices da concorrência.

Saldo médio em contas a receber (SMCR) SMCR = (TOTAL DE VENDAS A PRAZO / ROCORE) = R$ SMCR = (TOTAL DE VENDAS A PRAZO / 360 DIAS) x PMR = R$ Analisar o SMCR é um importante indicador dos custos pagos por esse investimento – COP/CDD/CCB

Rotação do contas a receber (ROCORE) ROCORE = 360 DIAS / PMR = Nº de vezes que as vendas a prazo giram no período ROCORE = TOTAL DE VENDAS A PRAZO / SMCR = Nº de vezes que as vendas a prazo giram no período Quanto maior o ROCORE, mais rápido circula os recursos no ciclo operacional e, conseqüentemente, mais líquida estará a organização.