IFRS 9 INSTRUMENTOS FINANCEIROS CLASSIFICAÇÃO E MENSURAÇÃO PROF. GUILLERMO BRAUNBECK

O projeto IFRS 9

Classificação e Mensuração A nova abordagem da IFRS 9 para classificação (e mensuração) de instrumentos financeiros tem como pergunta fundamental: COMO A ENTIDADE GERENCIA SEUS ATIVOS/PASSIVOS FINANCEIROS?

Classificação dos modelos de negócio Mantido para recebimento dos fluxos de caixa contratuais Misto (recebimento dos fluxos contratuais e venda) Outros Objetivo Recebimento de fluxos contratuais é o foco, vendas são incidentais Tanto o recebimento dos fluxos contratuais como as vendas são parte do negócio Vendas são o foco, recebimento dos fluxos contratuais é incidental Exemplos de razões para as vendas em cada modelo Aumento do risco de crédito, gerenciamento de concentração Gestão diária de liquidez, manter um perfil de rentabilidade e duração da carteira Vendas realizadas em base e programa ativo de compras e vendas para realização de valor justo Exemplos na norma IFRS 9, B4.1.4 IFRS 9, B4.1.4C IFRS 9, B4.1.5

Ativos financeiros

Passivos financeiros Via de regra, passivos financeiros são mensurados ao seu custo amortizado (exceções existem, e.g. derivativos passivos) Uma entidade pode, de forma irrevogável, optar por mensurar um passivo financeiro a seu VJ se: Eliminar ou reduzir o ‘descasamento’ contábil Se um grupo de passivos (e ativos) financeiros for administrado com base no valor justo

Passivos financeiros ao seu valor justo: efeitos colaterais? A mensuração de passivos por VJ já era permitida na norma anterior Toda a variação do VJ desses passivos era reconhecida no resultado O que ocorria com um banco que: Emitisse títulos de dívida e os mensurasse pelo VJ e Tivesse uma deterioração na sua classificação de risco? Valor do Passivo Resultado

O efeito é mesmo colateral? Banco A (marca e goodwill formados internamente) Banco B (formado a partir de aquisições de outros bancos) Ativos Carteira de TVM Passivos Títulos de dívida Ativos Carteira de TVM Intangível Marca Goodwill Passivos Títulos de dívida

O que o mercado disse?

Os dois ‘lados’ da marcação a mercado de passivos PROS CONTRAS Ser consistente com a mensuração inicial de um passivo, que contempla o risco de crédito naquele momento Transferência de riqueza entre credores e investidores Reduzir descasamento Resultado é o oposto do que se espera (empresa piorando, resultado melhora!) Aumenta o descasamento (pois existem ativos não reconhecidos) Dificilmente esses efeitos seria realizados (dívida não é liquidada quando valor justo cai...)

Atendendo a pedidos...outros resultados abrangentes