AULA Nº 3 GESTÃO FINANCEIRA E DE RISCO Quadro Clínico de Análises de Balanço e o Termômetro de Kanitz como interpretar a situação econômica e financeira e elaborar um diagnóstico empresarial
Vamos abrir uma Empresa? ATIVO PASSIVO BP DRE Ativo Circulante Ativo Não Circulante Passivo Circulante Passivo Não Circulante Patrimônio Líquido Faturamento.. 100.000 Caixa......... 5.000 Fornec...... 30.000 Impostos(10%).. ? Clientes.. 100.000 Pessoal..... 20.000 COMPRAS... 30.000 Estoques... 10.000 C. Pagar.... 10.000 Outras desp. 4.000 Água,luz etc. 1.000 Propaganda.. 2.000 Pessoal..... 20.000 Financ. ? 135.000 Instalações... 50.000 Maq.Mov... 100.000 Outros....... 30.000 Capital..... 100.000 Aluguel..... 3.000 Total... 295.000 Total... 295.000 LUCRO...... 30.000
Demonstrações Financeiras NORMAS INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE – IFRS (2010) BP – Balanço Patrimonial DRE – Demonstração do Resultado do Exercício DMPL – Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DFC – Demonstração de Fluxos de Caixa (direto) DFC – Demonstração de Fluxos de Caixa (indireto) DVA – Demonstração do Valor Adicionado (DVA) Relatório da Administração Notas Explicativas Parecer dos Auditores
Demonstrações Financeiras ANÁLISES LC = 1.91 2.17 Margem = 12,1% Giro = 0.31 vezes ROA = 3,7% CT = 0.66 – 0.67 CP = 0.34 – 0.33 Garantia = 0,51 – 0.05
Calcular os Índices
Analisar duas empresas globais: Atividade Prática: Analisar duas empresas globais: Demonstrações Financeiras: ajustadas para fins acadêmicos
Resultados e Análises
Como estão essas duas empresas globais? Atividade: QUIZ sobre a análise das demonstrações financeiras dessas duas empresas globais Algumas dessas análises: Qual delas investiu mais? Quem é mais endividada Qual delas possui mais Ativos Imobilizados? Quem Fatura mais? Qual delas é mais lucrativa Qual delas agrega mais valor aos funcionários ou à sociedade? Quem é empresa “nova economia” ou “velha economia”?
Concluindo 3 estágios do processo de análises de balanços: 1- Quadro Clínico (indicadores) 2- ? (módulo 4) 3- Kanitz (modelos estruturados)