ETFs e Fundos de Investimentos PROF. ELISSON DE ANDRADE www.profelisson.com.br

ETFs

ETFs Exchange Traded Funds Fundos que buscam responder a determinados índices que possuem cotas negociadas em bolsa Vantagens: Facilidade de compra via Homebroker Diversificação: como nos fundos de investimentos

IR 15% sobre ganhos de capital Dividendos são reinvestidos, valorizando as cotas e não há, portanto, esse recebimento como numa ação, nem pagamento de IR Não há isenção para operações de venda abaixo de R$20 mil

Segue as ações do ÍNDICE BOVESPA ETF mais Negociada Vol. Financeiro 1 dia 23/04/1: Petrobrás: R$822 milhões Vale: R$559 milhões BOVA11: R$121 milhões CEMIG: R$42 milhões Kepler: R$700 mil Segue as ações do ÍNDICE BOVESPA

CORRELAÇÃO: 99,97%

BOVA11 versus FUNDOS DE AÇÕES Custos de operar com ETFs: são os mesmos de operar com ações – corretagem, emolumentos e custódia Vamos ver os custos de um fundo do Bradesco como exemplo?

Vamos comparar? Dados de 2017 Rentabilidade do Fundo de Ações do Bradesco, últimos 12 meses: 18,47% BOVA11: 26,06% em12 meses Por que isso?

Exercício Prático Vamos calcular a rentabilidade dos últimos 12 meses da ETF: BOVA11 Link no site Agora entre no site do seu banco e procure um FUNDO DE INVESTIMENTOS EM AÇÕES. Compare as rentabilidades.

Artigo no site: 5 motivos para investir em fundos de índices Vamos ler somente as 5 Vantagens

Vejamos a lista das ETFs listadas na Bolsa – clicar no link

FUNDOS DE INVESTIMENTOS

Fundos Reunião de pessoas para investir em determinado fim Administração e gestão dos fundos é realizada por especialistas Administradores tratam dos aspectos jurídicos e legais Gestores da montagem da carteira Existem diversos tipos de fundo: curto prazo, ações, renda fixa, multimercados, cambial etc Todo dinheiro dos fundos são divididos em cotas O valor da cota é atualizado diariamente, sendo o saldo o número de cotas, multiplicado pelo valor da cota

A Cota - Exemplo Data da aplicação: 03/03/2012 Valor da Aplicação: R$10.000,00 Valor da cota no dia da aplicação: R$1,34593870 Quantidade de cotas adquiridas: R$10.000,00  1,34593870 = 7.429,758873 cotas Valor da cota em 09/11/2012: R$1,537370129 Valor atual será: 7.429,758873 x 1,537370129 = R$11.422,29

Vantagens de um fundo Gestão profissional Facilidade de acessos a mercados com pouco dinheiro Diversificação Facilidade de acompanhamento das cotas

Taxas de Administração É a remuneração do gestor/administrador do fundo e pode ser: Fixa: calculada e provisionada diariamente, tendo por base uma porcentagem do patrimônio líquido Performance: percentual calculado sobre o que variar acima de uma referência (benchmark) estabelecida. Pode ser DI, Ibovespa, IGP etc Quanto maior o risco do fundo, maior remuneração do gestor. Pois dá mais trabalho de gerir.

PRINCIPAIS FUNDOS

Renda Fixa Curto Prazo Investem em títulos públicos e privados Indicados para quem deseja resgatar o dinheiro em menos de 1 ano Tributação: até 180 dias: 22,5% Após 180 dias: 20%

Renda fixa LONGO PRAZO Títulos com prazo médio superior a 365 dias Mínimo de 80% da carteira com RF Tributação decrescente Prazo do Investimento Alíquota de IR 0 a 6 meses 22,5% 6 meses a 1 ano 20% 1 ano a 2 anos 17,5% Mais de 2 anos 15%

Referenciados (RF) Visam seguir algum índice, como o DI Tributação decrescente Prazo do Investimento Alíquota de IR 0 a 6 meses 22,5% 6 meses a 1 ano 20% 1 ano a 2 anos 17,5% Mais de 2 anos 15%

Exercício prático Entre no site do Bradesco: www.bradesco.com.br Canto esquerdo: produtos e serviços Canto esquerdo: investimentos Canto esquerdo: fundos CLICAR

Exercício prático Cada Fundo tem um link clicável. Veja o exemplo Clique no link com o botão direito e abra em nova janela Clique em CARACTERÍSTICAS e vejamos as informações Anote: Valor mínimo, taxa adm Clique no link: TABELA DE RENTABILIDADE Veja que tem outros renda fixa (clientes EXCLUSIVE BRADESCO) Anote a rentabilidade de ABRIL e dos ÚLTIMOS 12 meses Faça isso para todos os fundos de renda fixa do Bradesco Não feche essas páginas (vamos usar em seguida)

Exercício prático Entre no site da corretora XP: www.xpi.com.br Parte superior: posicione o mouse em INVESTIMENTOS e clique em LISTA DE FUNDOS No Menu, clique em RENDA FIXA Verifique a quantidade de fundos Dê uma olhada nos valores mínimos, taxa adm., rentabilidade do mês e últimos 12 meses Percebeu alguma diferença com o Bradesco? DEIXE A PÁGINA DA XP aberta

Exercício Entre no site de mais duas corretoras. Procure fundos de renda fixa e verifique: rentabilidade últimos 12 meses e taxas de administração Vamos pesquisar quanto rendeu a Selic e CDI nos últimos 12 meses, e refletir sobre CDBs, LCIs e Tesouro direto

Fundos Multimercados Podem mesclar ações, derivativos, renda fixa (pré e pós), câmbio... Tributação: varia de acordo com a política composta no regulamento do fundo Curto ou longo prazo, ou igual a ações

Exercício prático Dê uma olhada nos fundos Multimercados do Bradesco e da XP: compare taxas de administração e rentabilidade

Fundos de Ações Deve ter um mínimo de 67% em ações Tributação: 15% Os fundos de renda variável podem ser Passivos: carteira acompanha um índice da Bolsa Ativo: carteira de ações de acordo com a preferência do gestor. Estratégias definidas em regulamento Segmentado: compram ações de algum segmento econômico: telecomunicações, energia etc.

Exercício prático Dê uma olhada nos fundos de Ações do Bradesco e da XP: compare taxas de administração e rentabilidade Veja se encontra fundos de ações: PASSIVOS, ATIVOS E SEGMENTADOS Será que encontrará algum com TAXA DE PERFORMANCE?

Clique no link: Ranking dos Fundos de Investimentos