Planejamento Financeiro e Orçamentário Profa. Renata Morgado renata.morgado@anhanguera.com Profª Renata Morgado

Plano de ensino UNIDADE DE ENSINO 1 – Planejamento Financeiro Seção 1.1 Introdução ao Planejamento Seção 1.2 Planejamento Orçamentário Seção 1.3 Cenários Financeiros Seção 1.4 Planejamento Financeiro: períodos de projeção 2 Profª Renata Morgado

RELEMBRANDO Vamos relembrar os principais elementos que compõem o planejamento financeiro: Receitas Gastos (custos, despesas, investimentos)... 3 Profª Renata Morgado

PLANEJAMENTO FINANCEIRO À VISTA RECEITAS GASTOS A PRAZO 4 Profª Renata Morgado

Conteúdo Gitman e Madura (2003), afirmam que os planos financeiros de longo prazo, ou estratégicos, estabelecem as ações financeiras planejadas de uma empresa e o impacto previsto dessas medidas em períodos que variam de dois a dez anos. Planos financeiros de curto prazo, ou planos operacionais, abrangem o periodo de um a dois anos. 5 Profª Renata Morgado

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE CP Relacionado as questões operacionais e tem como objetivo principal garantir que a empresa tenha recursos suficientes para cumprir com suas obrigações e não deixar que ela fique sem caixa. Objetivo principal apontar se haverá necessidade de caixa para um período futuro. Alternativas de obtenção de recursos, analisar taxas, prazos, .... 6 Profª Renata Morgado

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE CP Principal instrumento> orçamento de caixa. Documento com as previsões dos recebimentos e pagamentos da empresa, dentro do período abordado. 7 Profª Renata Morgado

EXEMPLIFICANDO A concessionária de veículos Dream Car realizou a venda de um carro por R$ 20.000,00, com emissão da nota fiscal no mês de maio. A forma de pagamento foi: 50% após 30 dias e o restante após 60 dias. Regime de competência Regime de caixa 8

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE CP A partir da elaboração do orçamento de caixa, a empresa terá condições de saber se haverá necessidade de financiamento ou geração de excedente de caixa. Necessidade de financiamento: deverá definir quais as fontes para obtenção de recursos. Geração de excedente de caixa: deverá definir qual o destino desses recursos, pois sabemos que dinheiro parado na conta não gera rendimento!!! 9

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE CP Excedente de caixa TODA EMPRESA PRECISA TER. Assaf Neto (2014) cita três motivos incialmente propostos pelo economista Keynes, para uma empresa manter saldo em caixa, conforme figura a seguir. 10

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE CP 11 Profª Renata Morgado

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE CP VAMOS ELABORAR UM ORÇAMENTO DE CAIXA ???? 12 Profª Renata Morgado

Exemplificando 13

Exemplificando 14

Exemplificando 15

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Assimile O orçamento de caixa tem como objetivo apresentar uma possível necessidade futura de recursos. Se esta situação ficar constatada, a equipe de gestão financeira terá tempo hábil para avaliar quais as melhores alternativas de obtenção de recursos, de modo a não prejudicar o desempenho financeiro da empresa. O crédito obtido de última hora em instituições financeiras possui um custo elevado!!! 17

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE LP Deve estar alinhado com a estratégia da empresa pois deve-se analisar como a empresa pode gerar retorno aos acionistas, remunerando o capital investido. 18 Profª Renata Morgado

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE LP Segundo Hoji (2014), ninguém tem a bola de cristal que permita prever o futuro. No planejamento existe um grau de incerteza, que acaba provocando distorções nos resultados projetados à medida que as operações vão acontecendo. Você concorda que existem atividades empresariais que possuem maiores incertezas que outras? 19 Profª Renata Morgado

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE LP Quanto maior o prazo da projeção financeira, existirão mais incertezas envolvidas e mais complexo será o processo de elaboração no planejamento financeiro. Ross et al. (2013) argumetam que o planejamento de LP é um meio de pensar sistematicamente sobre o futuro e prever possíveis problemas. Afirma ainda que a falta de um planejamento de LP eficiente é um motivo frequente para problemas financeiros e fracassos empresariais. 20 Profª Renata Morgado

PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE LP VAMOS ELABORAR UM PLANEJAMENTO FINANCEIRO DE LP ???? 21 Profª Renata Morgado

Exemplificando 22

Exemplificando 23

Exemplificando 24

Exemplificando 25

Exemplificando Conseguem perceber que mesmo com o pagamento dos empréstimos a empresa continua lucrativa? Olhando para LP podemos perceber que o resultado operacional é suficiente para pagar o empréstimo e também gerar lucro, remunerando o capital dos sócios. 26

Fixando.... 27 Profª Renata Morgado

Exercício 28

Exercício 29

Exercício 30