Abril 2008 Apresentação Fundo Criatec SEBRAE – Rio de Janeiro

O Criatec Política de Investimentos Processo de Investimento Agenda Contexto Investimentos alternativos Diferenciais do Criatec

Agenda O Criatec Política de Investimentos Processo de Investimento Contexto Investimentos alternativos Diferenciais do Criatec

Existe espaço para trabalhos na relação conhecimento/mercado, gerando oportunidades de negócios. O Grande Vale Onde precisamos melhorar

O Grande Vale Na prática... Do lado esquerdo, o Complexo da Maré, um dos maiores conglomerados de favelas do Brasil. Do lado direito, a UFRJ, uma das maiores fontes de conhecimento e tecnologia do país. Complexo da Maré UFRJ

Prospectamos, analisamos e criamos novos negócios a partir de tecnologias geradas nos centros de conhecimento do Brasil. A Ponte Nosso negócio

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O Fundo Constituição  Constituído a partir de Edital Público do BNDES  Aprovado pela diretoria do BNDES em 28/08/07  Entrada em funcionamento - 14/11/07  Primeiro investimento – Fevereiro de 2008

O Fundo Dados relevantes  Período de Investimento: 4 anos  Período de Desinvestimento: 6 anos (total: 10 anos)  Meta de investimento: 50 empresas  Faixa de investimento por empresa: até 1,5 M (máximo de 5 M)

Florianópolis Joinville Fortaleza Belém Rio de Janeiro São Paulo São Carlos Piracicaba Blumenau Araraquara Belo Horizonte Viçosa (posto avançado) Campinas Com foco tecnológico, os pólos Regionais serão instalados em 2 fases: 1ª Fase (Até Dez/07): Rio, Bhz, Campinas 2ª Fase (até abril/08): Floripa, Fortaleza, Belém, Viçosa (posto avançado) O Fundo Pólos Regionais – abrangência nacional

Assembléia Geral de Quotistas Comitê de Investimento Fundo CRIATEC Gestor Nacional Gestores Regionais PMEsProjetos Administrador Custodiante Auditores Independentes Gestão de Risco Advocacia Contabilidade Head hunting Angel Investors Auditoria Propriedade Intelectual O Criatec contém todos os elementos de governança, adaptados a realidade das empresas nascentes inovadoras O Fundo Estrutura de Gestão e Apoio

Mais que o retorno financeiro, vislumbramos com o Criatec uma oportunidade para desenvolvimento do País.  Disseminar a cultura do empreendedorismo e inovação  Desenvolver tecnologias estratégicas para o Brasil  Desenvolver socialmente novas regiões  Gerar uma nova cultura de investimentos  Obter retorno financeiro A Visão de que é possível... O Fundo Visão: Agente de desenvolvimento

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Decolag em Expan são Prova de Conceito Pesquisa finalizada Saída O Criatec investirá ao final das fases acima, para viabilizar as fases seguintes (Prova de Conceito, Decolagem e Expansão, respectivamente) Foco Criatec Não-foco Criatec Idéia/Pesquisa/ Fase lab. terminada Protótipo / Empresa Nascente Produto no mercado Mercado e produto consolidado X X Momentos de investimento Mercado em crescim. sustentável Uma oportunidade pode ser submetida mesmo que não tenha sido criada uma empresa. Nesse caso, se ela for aprovada, a empresa S.A. precisará ser constituída Faturamento máximo de R$ 6 mi/ano Política de investimentos Fases de investimento

TECNOLOGIA MERCADO EQUIPE RESULTADO FINANCEIRO NECESSIDADE DE CAPITAL  grande diferencial tecnológico e/ou competitivo com relação aos concorrentes Critérios  solução de um problema de mercado claro e economicamente relevante  equipe empreendedora de alto nível (técnico, gerencial e inter-pessoal)  possibilidade de margens significativas  empresas que necessitem de menos de R$ 10 mi para alcançar forte expansão Política de investimentos Critérios de seleção

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Processo de investimento Fase 1 Proposta Análise Negocia- ção Submissão da oportunidade  Via  Indicação direta dos apoiadores locais  Prospecção ativa do Gestor Regional

Proposta Análise Negocia- ção Análise da oportunidade pelo Gestor Regional  Conversas presenciais com o empreendedor  Aprovação Parcial do Gestor Nacional  Aprofundamento da análise Processo de investimento Fase 2

Proposta Análise Negocia- ção Processo de investimento Fase 3 Pré-aprovação do Comitê de Investimento  Objetivo é investir tempo e recursos do fundo e do empreendedor na negociação e estruturação apenas das oportunidades com grandes chances de investimento

Proposta Análise Negocia- ção Preparação dos Termos de Investimento  Estruturação da empresa (S.A., estatuto, acordo de acionistas, etc)  Estruturação do investimento (valor, desembolso, metas, participação, governança, etc) Processo de investimento Fase 4

Proposta Análise Negocia- ção Aprovação do Comitê de Investimento  Após aprovação, o desembolso acontece em poucos dias Processo de investimento Fase 5

Proposta Análise Negocia- ção Execução do Plano de Investimento!!! Processo de investimento Investimento realizado

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Diversificação do Risco do Portfolio Elevado Retorno Potencial Capital Semente = Alto Retorno + Alto Risco (Mitigável) Benchmark - Retornos DI – Selic (2010)¹10,8% Ibovespa²20,4% Venture Capital³23,3% Capital Semente*50% Capital Semente Imóveis Private Equity Venture Capital Renda Fixa Renda Variável Investimento Alternativo 1 – Relatório BC Focus 03/11/ Média 2 – Ipeadata 1995 a – Thomson Venture economics (1989 a 2003) Investimentos alternativos O que é

Rentabilidade Expectativa de Rentabilidade TipoTIR N° de Empresas Tipo A – Investimento Perdido-100%4 Tipo B – Retorno Baixo10%4 Tipo C – Retorno Moderado20%4 Tipo D - Retorno Alto60%3 Tipo E - Blockbuster150%2 Total58%17 50% a.a Obs.: Média de maturação de 3,8 anos Portfolio Investimentos por Estágio: Seed (11) Start-up (6) Ruptura Tecnológica (7) Demanda da Indústria (10) Investimentos por Tipo: Rentabilidade Exemplo

NomeYouTube, Inc. FundaçãoFev/2005 FundadoresChad Hurley & Steve Chen LigaçãoEx-funcionários da PayPal SedeSan Mateo, California, EUA Produtos / Serviços Serviço de compartilhamento online de vídeos Números ~100 milhões de vídeos por dia; ~72 milhões de pessoas por mês Receita AtualZero em 2005 Crescimenton/d Market Cap.n/d InvestidoresSequoia Capital Funding US$ 3,5 milhões em 2005 e US$ 8mlhões em 2006 Saída Incorporada pela Google Inc, por US$1,65 bilhões em Out/2006 Fontes: VentureXpert; BBC.news; Google Finance Exemplo de investimento alternativo You Tube

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Os diferenciais do Criatec Para as investidas: muito além dos recursos  conhecimento da realidade e desafios do ambiente de criação de empresas de base tecnológica

Os diferenciais do Criatec Para as investidas: muito além dos recursos  conhecimento da realidade e desafios do ambiente de criação de empresas de base tecnológica  foco no capital semente, consciente dos riscos que isto significa

Os diferenciais do Criatec Para as investidas: muito além dos recursos O objetivo é levar a investida a um estágio superior de faturamento e expansão  conhecimento da realidade e desafios do ambiente de criação de empresas de base tecnológica  apoio “mão na massa” na gestão das investidas  Equipe, Estrutura, Desenvolvimento e Vendas  Apoio e Acompanhamento próximo (Gestor Regional)  Disseminação das melhores práticas  Atração e promoção de oportunidades de negócio  Preparação da empresa para o desinvestimento  Projeção do Fluxo de Caixa  Cenário de Expansão do Negócio  Novos aportes (Capital de Risco) e/ou Investidores Estratégicos  foco no capital semente, consciente dos riscos que isto significa

Nosso escritório Praia de Botafogo

Robert E. Binder Muito obrigado!