Professor: Samir Silveira E-mail: samir.contato@gmail.com GESTÃO DE RISCOS Professor: Samir Silveira E-mail: samir.contato@gmail.com

Prof.: Samir Silveira Formação Academica Bacharelado em Sistemas de Informação Pós Graduado em Planejamento Estratégico Mestrado em Admnistração Experiência Acadêmica Docente desde 2008 Experiência Profissional HSBC (10 anos) Consultoria , Treinamentos e Palestras (3 anos) Negócios Unione Move Consultoria e Treinamentos Arena Importações

Agenda Conceitos de Risco Classificação de Risco Aula 01 Risco de Crédito/Mercado Aula 01 Modelos de Crédito Segmentação de Clientes Aula 02 Risco de Mercado Análise Individual de Ativos Aula 03 Carteiras de Investimentos Otimização de Carteiras – Markowitz Aula 04 VAR CAPM Aula 05 Aula 06 Avaliação

Risco INVESTIMENTO RETORNO INCERTEZA Qualquer medida desta incerteza pode ser chamada de risco. Risco está presente em qualquer operação. RISCO

Classificação de Risco Podemos classificar o risco em quatro grandes grupos Risco de Mercado Risco Operacional Risco de Crédito Risco de Liquidez

Risco Operacional O Risco Operacional pode ser definido como o risco de perdas financeiras diretas e indiretas decorrentes de fraudes internas e externas, atividades não autorizadas falhas de sistemas, falhas de processos, erros humanos, omissão ou ainda eventos externos.

Risco de Liquidez O risco de liquidez relaciona-se com o descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações. O risco de liquidez é avaliado de forma semelhante ao risco de mercado, observando os diferentes impactos em moedas e cenários macroeconômicos e de stress que possam alterar a disponibilidade/custos de recursos no mercado financeiro.

Risco de Mercado O risco de mercado é decorrente das mudanças nos preços dos instrumentos financeiros. Essas se devem às alterações como: preços das ações, taxas de juros, taxas de câmbio, preços das commodities índices de preço.

Risco de Mercado A gestão de risco de mercado consiste no monitoramento diário das posições sujeitas a risco de mercado. Esse monitoramento é feito por meio: Compra de Moedas Estrangeiras Diversificação de Investimento; Otimização de Carteiras; Metodologias de VaR; Técnicas de Precificação;

Risco de Mercado Diversificação Otimização Risco Máximo V.A.R Precificação CAPM

Risco de Crédito O risco de crédito pode ser definido como uma medida da incerteza relacionada ao recebimento de um valor contratado/compromissado, a ser pago por um tomador

Risco de Crédito Cedente Crédito Tomador Promessa de Pagamento

Risco de Crédito: Conceitos Segundo Brito (2003), o risco de crédito pode ser definido como prejuízo que o usuário final sofrerá se a contraparte não liquidar seu vínculo financeiro no vencimento do contrato. Segundo Blatt (1999) risco de crédito é definido como a possibilidade de que aquele que concedeu o crédito não o receba do devedor na época ou nas condições combinadas.

Risco de Crédito: Conceitos Para Securato (2002) crédito é uma operação de empréstimo que sempre pode ser considerada dinheiro, ou no caso comercial equivale a dinheiro, sobre o qual incide uma remuneração denominada juros. Segundo Santos (2000) crédito é definido como a modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realização de transações comerciais entre empresas e seus clientes.

Risco de Crédito: 5 C’s Caráter Capacidade Capital Colateral Condições

Caráter Idoneidade do cliente no mercado de crédito Informações históricas (internas x externas) Intencionalidade Pontualidade Atrasos Renegociações Inadimplência Perdas

Capacidade Compatibilidade do Empréstimo com a capacidade financeira Salário (PF) x Faturamento (PJ) Conversão do investimento em Receita

Capital Situação financeira do cliente Risco Global Comprometimento da Receita Aplicação dos Recursos I.R (PF) x Demonstrativos Contábeis (PJ)

Colateral Riqueza Patrimonial Bens Aplicações Financeiras Garantias

Colateral Morador de rua de Curitiba é candidato à Assembleia Zezé de Camargo chegou a ser empresário. Mas, falido e abandonado pela família, trocou o endereço fixo pelos mocós há 11 anos Seu patrimônio também inclui uma moto e quatro celulares. Tudo comprado com dinheiro da reciclagem. “O lixo esconde fortunas”, explica o candidato.

Condições Impacto de Fatores Externos Inflação Juros Cambio Crises Econômicas Desemprego

MODELOS

Técnicas Subjetivas Subjetivas ou Especialistas: Experiência do julgador; Sensibilidade individual para análise do risco; Quantidade de informações disponíveis; Característica da operação (garantias ou valores relevantes); Maiores custos; Política para direcionamento;

Técnicas Objetivas Modelos de Scoring: Credit Scoring Behaviour Scoring

Credit Score É um modelo estatístico utilizado na concessão de crédito e que busca explicar o potencial de inadimplência das pessoas através de informações cadastrais. Com isto, é atribuído um risco a todos os clientes, associando-lhes uma tendência de inadimplência dentro de determinado período.

Behaviour Scoring Informações comportamentais do cliente; A principal diferença entre as duas categorias é que nos modelos de escoragem comportamental, a instituição financeira já conhece o cliente. A informação adicional no behaviour scoring é o histórico de compras e pagamentos do cliente.