Curso Preparatório ANBIMA - CPA-10 Solange Honorato

Aula 3 - Mód VI – Compliance Legal, Ética e análise do Perfil do investidor 6 a 12 questões – 10 a 20%

Risco de Imagem Impactos: Queda no valor das ações Perda de clientes Risco Legal Impossibilidade de executar os termos de um contrato Falta de amparo legal Risco de Imagem e Risco Legal (1 questão)

Obrigatoriedade de implementar controles internos e cumprimentos das normas e regulamentos Responsabilidade da diretoria da Instituição: Implementação e verificação constante Controles Internos – Resolução CMN (0 a 1 questão)

Segregação – Chinese Wall

Segregação de atividades para evitar conflito de interesses – Chinese Wall Controles internos e descrição das funções e suas responsabilidades acessíveis a todos os funcionários de todos os níveis Segregação das atividades de forma que evitem possíveis conflitos de interesses Testes periódicos de segurança para sistema de informações Auditoria interna deve fazer parte do sistema de controles internos Auditor independente devidamente registrado na CVM Auditor interno não pode auditar –DTVM, CTVM e corretoras Segregação entre Gestão de Recursos Próprios e de Terceiros

Prevenção e Combate a Lavagem de Dinheiro ou ocultação de Bens, Direitos e Valores (2 a 3 questão) Esforço Global

Crimes Antecedentes de Lavagem de Dinheiro Foi Revogado pela nova lei de Lavagem de Dinheiro, hoje caracteriza-se como crimes de lavagem de dinheiro: Ocultar ou dissimular a natureza, origem, localização, disposição, movimentação ou propriedade de bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de infração penal..

Pena - Reclusão de três a dez anos e multa Mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, direitos ou valores provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos neste artigo: I. os converte em ativos lícitos; II. os adquire, recebe, troca, negocia, dá ou recebe em garantia, guarda, tem em depósito, movimenta ou transfere; III. importa ou exporta bens com valores não correspondentes aos verdadeir os

Pena Reduzida de um a 2/3

Fases da Lavagem de Dinheiro 1- Colocação Depósitos Compra de instrumentos negociáveis Compra de Bens (fracionamento, comércio) 2 – Ocultação Movimentações Fora Pais 3 – Integralização Ativos incorporados no sistema econômico Investimentos em empreendimentos Serviços prestados entre si.

Identificação dos Clientes Cadastros atualizados Registros de todas as transações de ativos (em dinheiro ou que possam ser convertido em) Atendam no prazo fixado pelo órgão competente, as requisições formuladas pelo COAF, que se processarão em segredo de justiça. Arquivem por 5 anos os cadastros e os registros das transações.

Multa Pecuniária, variável e não superior: Ao dobro do valor da operação, ou Ao dobro do lucro real obtido, ou Ao valor de R$ 20mm

IF deverão comunicar ao COAF através do SISCOAF Operações suspeitas acima de R$ ,00 Operações suspeitas que somadas num mesmo mês ultrapassem R$ ,00 Toda movimentação em espécie igual ou superior a R$ ,00 Circular 2852/98, Carta-Circular 2826/98 e a complementação da Carta-Circular 3098/03 Além dos bancos: Instituições que trabalham com joias, metais preciosos e obras de arte

Convenção de Viena – 20/12/88 Trafico de entorpecentes e substâncias psicotrópicas

Informação Privilegiada Insider Trader – individuo que tem acesso a informação privilegiada e a usa em seu benefício ou de terceiros Front Runner – individuo que utiliza ordens de clientes primeiramente para si próprio Normas e Padrões Éticos (1 a 2 questão)

Conhecimento do Cliente e suas Necessidades Manual Suitability (API) Informações sobre o investidor: Experiência em Matéria de Investimentos Horizonte de tempo Objetivos de Investimentos Tolerância ao risco

Portfólio de investimento ConfidencialidadeConflito de Interesse Ex. Dir. Creditórios do banco para um fundo por ele administrado

Análise do Perfil do Investidos API (ou Suitability) Metodologia Questionário Auxiliar na tomada de decisão Identificação do perfil – Conservador; Moderado ou Arrojado Validade 360 dias Cliente pode se negar a preencher – Declarar por escrito ou eletronicamente Fundos de Investimentos: Fundo ações, Renda Fixa Crédito Privado ou Multimercados Referenciado não precisa!

Perfis API Perfil Conservador: Cliente que busca segurança acima de tudo em seus investimentos. Perfil voltado para aplicações em renda fixa; Perfil Moderado: Cliente disposto a correr um pouco de risco para obter ganhos maiores que a inflação. Este perfil sugere aplicações em fundos de renda fixa, multimercados, podendo aplicar uma pequena parte em fundos de ações; Perfil Agressivo: Cliente disposto a correr risco para obter ganhos no médio e longo prazo. Este perfil sugere que o cliente pode disponibilizar a maior parte dos seus recursos em fundos de Ações e Multimercados Divergência entre o Perfil identificado e a efetiva composição da carteira pretendida/detida pelo cliente, deverão ser estabelecidos procedimentos, junto ao cliente, para tratamento de tal divergência.

Parabéns! Você acaba de concluir o módulo V Rumo a certificação CPA – 20 !!!