Análise de Riscos e Avaliação do Investimento Aula 3 Professor: Engº. Ms. Abraão Freires Saraiva Júnior 18/03/2011 UNIVERSIDADE FEDERAL RURAL DO SEMI-ÁRIDO.

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1 Análise de Riscos e Avaliação do Investimento Aula 3 Professor: Engº. Ms. Abraão Freires Saraiva Júnior 18/03/2011 UNIVERSIDADE FEDERAL RURAL DO SEMI-ÁRIDO Departamento de Ciências Ambientais e Tecnológicas Curso de Engenharia de Produção

2 AGENDA Avaliação do Aprendizado e Descrição das Atividades da Disciplina

3 Avaliação do Aprendizado O critério adotado para o cálculo da Média Parcial (MP) será: Onde: AP1: Nota da Avaliação Parcial 1 = Primeira Prova (P1) aplicada pelo professor da disciplina AP2: Nota da Avaliação Parcial 2 = Nota referente aos trabalhos individuais / em equipe passados pelo professor da disciplina AP3: Nota da Avaliação Parcial 3 = Segunda Prova (P2) aplicada pelo professor da disciplina e artigo acadêmico sobre Engenharia Econômica

4 Avaliação do Aprendizado A AP2 será constituída por 4 (quatro) atividades básicas e terá o seguinte critério de quantificação: Onde : AP2: Nota da Avaliação Parcial 2 SPN: Nota do Seminário sobre Plano de Negócios SEE: Nota do Seminário sobre Engenharia Econômica RLE: Nota da Resolução das Listas de Exercícios RVT: Nota do Relatório sobre Visitas Técnicas

5 Avaliação do Aprendizado Onde: AP3: Nota da Avaliação Parcial 3 P2: Nota da Prova 2 AAE: Nota do Artigo Acadêmico sobre Engenharia Econômica A AP3 será constituída por 2 (duas) atividades básicas e terá o seguinte critério de quantificação: Se precisar de Quarta Prova (QP)...

6 Descrição das Atividades A nota do Seminário sobre Plano de Negócios (Pautados pela Sustentabilidade) será composta por um trabalho escrito e por uma apresentação em equipe (até 3 membros). Entrega: 03 de junho. Seminário sobre Plano de Negócios (SPN) ► 45% AP2 1 - Sumário Executivo 2 - Caracterização da Oportunidade 3 - Caracterização do Produto / Serviço 4 - Caracterização do Empreendimento 4.1 - Missão 4.2 - Visão 4.3 - Valores 4.4 - Estrutura / Organograma / Responsabilidades

7 Descrição das Atividades Seminário sobre Plano de Negócios (SPN) ► 45% AP2 5 - Análise do Mercado 5.1 - Clientes / Segmento de Mercado / Previsão de Demanda 5.2 - Concorrentes 5.3 - Fornecedores 5.4 - Produtos Substitutos 5.5 - Novos Entrantes 6 - Análise SWOT 7 - Planejamento de Marketing 7.1 - Preço 7.2 - Canais de Distribuição 7.3 - Propaganda

8 Descrição das Atividades Seminário sobre Plano de Negócios (SPN) ► 45% AP2 8 - Plano de Operações 8.1 - Localização 8.2 - Processo produtivo 8.2.1 - tipo de operação/processo (contínuo; discreto; repetitivo em massa; repetitivo em lote; por encomenda; por projeto) 8.2.2 - ambiente/estratégia de produção (make-to-stock; assemble-to-order; make-to-order; engineer-to-order) 8.2.3 - etapas do processo produtivo 8.2.4 - sistema de produção (empurrado; puxado) 8.2.5 - arranjo físico 8.3 - Recursos (insumos, pessoas, equipamentos e instalações) 8.4 - Parcerias (ex: com fornecedores)

9 Descrição das Atividades Seminário sobre Plano de Negócios (SPN) ► 45% AP2 9 - Análise Econômico-Financeira * 9.1 - Investimento 9.2 - Receitas 9.3 - Custos e Despesas 9.4 - Ponto de Equilíbrio 9.5 - Margem de Segurança 9.6 - Grau de Alavancagem Operacional 9.7 - Demonstrativo de Resultados 9.8 - Fluxo de Caixa Livre 9.9 - Lucratividade, Valor Presente Líquido, Taxa Interna de Retorno, Pay-back 9.10 - Análise de Riscos do Projeto * Principal parte do trabalho 10 - Fontes de Financiamento

10 Descrição das Atividades A nota do SEE consistirá, apenas, em uma apresentação de um seminário em equipe (constituída, no máximo, por 3 membros). Entrega: 03 de junho. O SEE poderá ser realizado de duas formas: Seminário sobre Engenharia Econômica (SEE) ► 40% AP2 1 - Apresentação de um estudo aplicado (prático) em uma empresa sobre algum dos tópicos abordados ao longo da disciplina. OU 2 - Apresentação de um estudo teórico-conceitual sobre um tópico especial relacionado com Engenharia Econômica e Finanças

11 Descrição das Atividades Apresentação de um estudo aplicado (prático) em uma empresa sobre algum dos tópicos abordados ao longo da disciplina. Seminário sobre Engenharia Econômica (SEE) ► 40% AP2 1 - Escolher uma empresa/operação real (de preferência, de base industrial). 2 - Realizar uma caracterização geral da empresa em termos de: 2.1 - ramo de atividade 2.2 - localização 2.3 - abrangência de atuação (cidades, estados, países) 2.4 - clientes atendidos (se pessoa física: classe social / renda; se pessoa jurídica: ramo de atividade) 2.5 - demanda / volume de produção 2.6 - faturamento anual 2.7 - principais concorrentes 2.8 - produtos fabricados 2.9 - estrutura da corporação / organograma da empresa

12 Descrição das Atividades Seminário sobre Engenharia Econômica (SEE) ► 40% AP2 3 - Caracterizar o problema a ser atacado a partir de conceitos e técnicas provindas do campo da Engenharia Econômica (por exemplo: substituição de equipamentos, viabilidade econômico- financeira de um projeto da empresa - automação, expansão, nova unidade produtiva, etc.) * 4 - Apresentar conceitos/técnicas da Engenharia Econômica a serem utilizados no trabalho 5 - Coletar dados e informações da empresa/operação necessárias para aplicar o conceito/técnica * 6 - Apresentar resultados e conclusões da aplicação dos conceitos/técnicas da Engenharia Econômica na resolução do problema abordado * * Principais partes do trabalho.

13 Descrição das Atividades 2 - Apresentação de um estudo teórico-conceitual sobre um tópico especial relacionado com Engenharia Econômica e Finanças Seminário sobre Engenharia Econômica (SEE) ► 40% AP2  Análise e Seleção de Portfólio de Investimentos (Teoria de Markowitz)  Análise Setorial - Agropecuária  Análise Setorial - Construção Civil  Análise Setorial - Energias Renováveis  Análise Setorial - Petróleo  Análise Setorial - Sal  Avaliação de Empresas (Valuation)

14 Descrição das Atividades 2 - Apresentação de um estudo teórico-conceitual sobre um tópico especial relacionado com Engenharia Econômica e Finanças Seminário sobre Engenharia Econômica (SEE) ► 40% AP2  Bancos de Investimento (BNDES, BNB, BID e Banco Mundial)  Capital Asset Pricing Model (CAPM)  Demonstrações Contábeis (DRE, DOAR, BP e DLPA)  Debêntures  Derivativos  Finanças Pessoais  Fusões e Aquisições (Mergers and Acquisitions)

15 Descrição das Atividades 2 - Apresentação de um estudo teórico-conceitual sobre um tópico especial relacionado com Engenharia Econômica e Finanças Seminário sobre Engenharia Econômica (SEE) ► 40% AP2  Hedging e Swap  Instituições Financeiras e Política Monetária  Mercado de Ações e Técnicas de Avaliação de Ações  Opções Reais (Real Options)  Orçamento Empresarial (Budgeting)  Project Finance  Valor Econômico Adicionado (Economic Value Added - EVA)  Value at Risk (VaR)

16 Dinâmica da Disciplina  Aulas Expositivas com uso de recursos áudio-visuais;  Resolução de exercícios em sala de aula (amplo uso do software Microsoft Excel e da calculadora HP12C);  Leitura prévia, por parte dos alunos, dos textos indicados pelo professor;  Realização de visitas técnicas.  Vocês têm alguma sugestão para melhorar a dinâmica da disciplina?

17 18/03/2011 UNIVERSIDADE FEDERAL RURAL DO SEMI-ÁRIDO Departamento de Ciências Ambientais e Tecnológicas Curso de Engenharia de Produção Até a próxima aula! Professor: Engº. Ms. Abraão Freires Saraiva Júnior abraaofsjr@gmail.com