ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1º SEMESTRE 2015 Profa. Gabriele Bueno G Andrade Análise Vertical – AV Análise Horizontal - AH PLT Capitulo 3 página 51 a 62

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1º SEMESTRE 2016 Análise Vertical – AV Análise Horizontal - AH PLT Capitulo 3 página 51 a 62

Exercício COFINS 15.000 Comissão sobre vendas 5.000 CSLL 5.400 Custo das mercadorias vendidas 210.000 Descontos concedidos 50 Descontos obtidos 70 Encargos sobre salários adm 2.148 Encargos sobre salários dos vendedores 2.864 ICMS 90.000 IRPJ 6.000 Juros Passivo 15 Juros Recebidos 5 PIS 3.250 Rendimentos sobre Aplicação Financeira 25 Salários do pessoal da adm Salários dos vendedores 3.000 Venda de Mercadorias 500.000 Material de Escritório 250 Aluguel 8.000 Comunicação (telefone, Internet) Energia e Água 180

DRE Receita operacional Bruto 500.000,00 Vendas Deduções 108.300,00 Descontos Concedidos 50,00 Impostos sobre as vendas 108.250,00 Receita operacional Líquida 391.700,00 CMV 210.000,00 Lucro Operacional Bruto 181.700,00 Despesas Operacionais 27.692,00 Comissão sobre Vendas 5.000,00 Despesas com Pessoal 9.000,00 Encargos Sociais 5.012,00 Material escritório 250,00 Aluguel 8.000,00 Comunicação Energia e água 180,00   (+-) Outras Receitas e desp 85,00 Lucro Antes dos Impostos 154.093,00 CSLL 5.400,00 IRPJ 6.000,00 Lucro Líquido 142.693,00

Valor base Total do Ativo Fórmula: Conta/valor base*100=% 20.500/46.000 = *100 BALANÇO PATRIMONIAL X2 AV Ativo 46.000 100,00% Circulante 20.500 44,57% Disponível 1.500 3,26% Bancos Outros Créditos 12.000 26,09% Duplicatas a receber Estoque 7.000 15,22% Mercadoria Não Circulante 25.500 55,43% Imobilizado

Valor base Total do Passivo Fórmula: Conta/valor base*100=% 15.000/46.000 *100= X2 AV Passivo 46.000 100,00% Circulante 15.000 32,61% Salários e encargos a pagar 2.500 5,43% Impostos a Pagar 7.500 16,30% Forncedores 5.000 10,87% Não Circulante 10.000 21,74% Financiamento Patrimônio Líquido 21.000 45,65% Capital Social 20.000 43,48% Lucros Acumulados 1.000 2,17%

AH BALANÇO PATRIMONIAL X2 X1 AH Ativo 46.000 39.000 17,95% Circulante 46.000/39.000=1,1795 (1,1795-1)*100=17,95% Fórmula: ((X2/X1)-1)*100 AH BALANÇO PATRIMONIAL X2 X1 AH Ativo 46.000 39.000 17,95% Circulante 20.500 18.800 9,04% Disponível 1.500 800 87,50% Bancos Outros Créditos 12.000 9.500 26,32% Duplicatas a receber Estoque 7.000 8.500 -17,65% Mercadoria Não Circulante 25.500 20.200 26,24% Imobilizado

AH X2 X1 AH Passivo 46.000 39.000 17,95% Circulante 15.000 12.400 Fórmula: ((X2/X1)-1)*100 AH 15.000/12.400=1,2097 (1,2097-1)*100=20,97% X2 X1 AH Passivo 46.000 39.000 17,95% Circulante 15.000 12.400 20,97% Salários e encargos a pagar 2.500 2.000 25,00% Impostos a Pagar 7.500 6.400 17,19% Forncedores 5.000 4.000 Não Circulante 10.000 6.000 66,67% Financiamento Patrimônio Líquido 21.000 20.600 1,94% Capital Social 20.000 0,00% Lucros Acumulados 1.000 600

Fórmula: Conta/valor base*100=% (4.500/7.900)*100 = 56,96% DRE AV Fórmula: Conta/valor base*100=% DRE X2 AV Receitas Op. Bruto 10.000 Deduções 2.100 Receitas Líquidas 7.900 100,00% Custos 4.500 56,96% Lucro Op bruto 3.400 43,04% Despesas Operacionais 26,58% Impostos s/Lucro 300 3,80% Luro período 1.000 12,66%

AH DRE X2 X1 AH Receitas Op. Bruto 10.000 9.600 4,17% Deduções 2.100 Fórmula: ((X2/X1)-1)*100 10.000/9.600=1,0417 (1,0417-1)*100=4,17% DRE X2 X1 AH Receitas Op. Bruto 10.000 9.600 4,17% Deduções 2.100 2.000 5,00% Receitas Líquidas 7.900 7.600 3,95% Custos 4.500 4.200 7,14% Lucro Op bruto 3.400 0,00% Despesas Operacionais 2.500 -16,00% Impostos s/Lucro 300 Luro período 1.000 600 66,67%

AV e AH As principais características da Análise Vertical e da Análise Horizontal são a comparação de valores de um determinado período com os valores apresentado em períodos anteriores. As demonstrações financeiras aplicáveis: Balanço Patrimonial DRE Demonstração de Mutação do Patrimônio Líquido - DMPL

Legislação Não há legislação em especial para definir a utilização e as formas de apurar as Análises Vertical e Análises Horizontal. Existem métodos amplamente estudados e aprovados pelo mercado financeiro mundial

Análise Vertical - AV A Análise Vertical – AV, também denominada Análise da Estrutura, facilita a avaliação da estrutura das demonstrações financeiras (Balanço patrimonial e DRE). A Análise Vertical apresenta % de cada conta ou grupo de conta em relação a um valor base: no caso do Balanço Patrimonial , esse valor base é o total do Ativo ou do Passivo; no DRE, o valor base é o total da Receita Líquida.

Análise Vertical Percentuais apurados. Grupo de Conta analisado Grupo/conta Período AV Ativo Circulante 2010 46,2% 2011 51,7% Duplicatas a Receber 20,1% 24,4%

Conclusão Observamos que há uma participação expressiva do grupo Ativo Circulante em relação ao Ativo Total. Também podemos demonstrar que essa participação aumentou no exercício de 2011. Dentro do grupo do Ativo Circulante a conta de maior impacto é a conta Duplicatas a Receber.

Fórmula Onde Valor da conta X 100 = Valor base Ativo Circ. 154.500,00 46,2% Ativo 334.400,00

DRE - AV O cálculo do percentual da participação das contas ou grupo de contas da DRE é feita dividindo conta ou grupo pelo valor da Receita Líquida. Fórmula Lucro 62.600 X 100 = 9,40% Receita Op. Líquida 664.300

Conclusão Houve uma diminuição da margem de lucro, mesmo com a redução do CMV, o fato ocorreu principalmente devido ao aumento das despesas administrativas. PLT página 55 Grupo / Conta Período AV Lucro 2010 9,8% 2011 9,4% Custo 55,8% 54,5% Despesas Adm. 24,8% 26,2%

Análise Horizontal - AH A Análise Horizontal consiste em verificar a evolução dos contas do Balanço Patrimonial e da DRE durante um determinado período. Essa verificação se faz entre valores da mesma conta ou grupo de contas, evidenciando a evolução da conta por período. Fórmula Número - Índice = Valor ano Seguintes X 100 Valor ano - base Fórmula: ((X2/X1)-1)*100

Resumo Recomenda-se sempre a utilização em conjunto das duas análises (Vertical e Horizontal), pois ambas se complementam. Assim, podemos analisar uma conta ou grupo de conta por meio da Análise Horizontal que por exemplo, poderá ter dito um aumento expressivo de uma ano para o outro, porém sem grandes representatividade na avaliação geral da empresa.

Exercício