Seção 4.1. As funções da moeda no mundo globalizado Macroeconomia Seção 4.1. As funções da moeda no mundo globalizado

Sociedades primitivas Produziam o que necessitavam Praticavam escambo Divisão do trabalho e especialização transforma sociedade Para facilitar trocas, surgiram primeiras moedas (moedas mercadorias)

Características da moeda Aceitabilidade Homogeneidade Divisibilidade Indestrutibilidade Facilidade de manuseio e transporte Transferibilidade Difícil de falsificar

Moedas metálicas Moedas metálicas atendiam características e passaram a ser usadas como moedas Ouro / Prata / Cobre Aumenta roubos -> surge casas de custódias

Emissão de recibos Casas de custódias emitem recibos (papel-moeda ou moeda fiduciária) de modo desordenado Preocupação por parte dos governos -> moeda de curso forçado

Novas características do papel moeda

Bancos comerciais Trás outro tipo de moeda -> moeda escritural (moeda bancária) Recebe este nome em decorrência dos registros contábeis dos bancos Estes registros representam valores movimentados pelos clientes

Criação de moeda escritural Bancos podem multiplicar, no processo de multiplicador bancário (supondo compulsório de 20%) Etapa Depósito AV Compulsório Empréstimo 1ª 100,00 20,00 80,00 2ª 16,00 64,00 3ª 12,80 51,20 ... n Tende para zero Final 500,00 400,00

Moedas eletrônicas As vezes nem tocamos em dinheiro para fazer uma operação E-cash Smart cards (cartões de plástico com microprocessador) Vales-pedágio (“Sem Parar”) Google Wallet (permite usar smartphone como cartão de crédito)

Funções clássicas da moeda Meio de troca: fazer transações Unidade de conta: anunciar valor de mercadoria Reserva de valor: acumular para futuro

Funções ampliadas Padrão de pagamento diferido: Liberatória facilitar pagamentos e recebimentos ao longo do tempo. Isso viabiliza créditos e financiamentos Liberatória Liberar devedor de situação passiva, ou seja, quando alguém quita sua dívida Instrumento de poder Quem tem dinheiro tem poder, e com poder, a pessoa pode influir sobre as esferas política, econômica e social

Seção 4.3 – Funções e papéis do BACEN Macroeconomia Seção 4.3 – Funções e papéis do BACEN

Funções antes do BACEN Superintendência da moeda e do crédito (Sumoc) Estipular taxa de compulsório e redesconto Supervisionar atuação dos bancos comerciais Representar o país junto a organismos internacionais Preparar a organização de um Banco Central

Funções antes do BACEN Banco do Brasil (BB) Controlar as operações de comércio exterior Controlar o recebimentos dos depósitos compulsórios e voluntários dos bancos comerciais Executar as operações de câmbio

Funções antes do BACEN Tesouro Nacional Emissor de moeda

BACEN Hoje assume todas as funções da SUMOC, BB e Tesouro Nacional Ele está inserido no Sistema Financeiro Nacional (SFN)

BACEN – Papéis e funções fiscalizar, regular e controlar os intermediários financeiros para garantir a solidez do Sistema Financeiro Nacional promover a estabilidade da economia, através da estabilidade dos preços (controle inflação)

Emissão de moeda Quem faz emissão de moeda no Brasil é a Casa da Moeda Porém casa da moeda é subordinada do BACEN, ou seja, ela só emite se o BACEN “mandar”

Recolhimento de tributos BACEN é o banco do governo Entretanto, dinheiro recolhido na forma de tributos é recolhido em uma conta única no Tesouro Nacional Está conta é mantida junto ao BACEN Transferência (operacionalização) de dinheiro para as unidades é feita pelo BB, e o motivo é a não existem agências do BACEN espalhadas pelo Brasil

BACEN – Banco dos Bancos Banco Central é responsável por: Ser o depositário das reservas bancárias; Fornecer empréstimo aos Bancos Comerciais. Em geral acontece quando o banco comercial fecha com mais saques do que depósitos Ou quando banco comercial passa por dificuldades (BACEN age como emprestador de última instância) Em muitos casos, os próprios bancos comerciais se acertam nesta questão

BACEN – Superintendente Banco Central precisa normatizar, controlar e fiscalizar as atividades das instituições financeiras do país. Assim, o Banco Central, Constrói todo o arcabouço de leis, normas e diretrizes que deverão ser cumpridas pelas instituições financeiras Fiscaliza os Bancos Comercias, Bancos de Investimento e Bancos Múltiplos Vistoria, ou analisa e avalia as informações passadas por esses bancos à sociedade e a outras entidades

BACEN – política monetária Executor da política monetária Faz o depósito das reservas internacionais

BACEN – ajuda governo Banco Central também assessora, economicamente, o governo. Isso acontece via pesquisas realizadas pelo Banco Central, principalmente com informações relacionadas à economia monetária projeções de inflação, estabilidade financeira, risco de crédito etc., que serão utilizadas para a tomada de decisão do governo sobre vários assuntos

Seção 4.4 – Funções dos bancos comerciais Macroeconomia Seção 4.4 – Funções dos bancos comerciais

Tipos de bancos Bancos comerciais Instituições financeiras púbicas ou privadas que concedem financiamentos de CP e MP para empresas e pessoas físicas. Fazem a captação dos recursos financeiros via depósitos AV (contas correntes), podendo também captar depósitos a prazo.

Tipos de bancos Bancos de investimentos Instituições financeiras privadas que concedem financiamentos de MP e LP para empresas, Prestam serviços especializados em operações de participação societária de caráter temporário, tais como: oferta inicial de ações, operações internacionais, e administração de carteiras de investimentos. Fazem a captação de recursos financeiros apenas via depósitos a prazo, dado que não possuem Contas Correntes

Tipos de bancos Bancos múltiplos (ou universais) Instituições financeiras público ou privadas que prestam vários serviços financeiros (mix de banco comercial e banco de investimento) Exemplos: Itaú, Santander, BB e Caixa Econômica

Risco Sempre há o risco de os clientes depositantes decidirem sacar seus recursos ao mesmo tempo (mesmo que não haja nenhuma notícia negativa sobre a liquidez desse banco). Para isso, eles devem conseguir analisar em que momento devem emprestar mais dinheiro (fornecer crédito), e quando devem aumentar seus encaixes totais. Buscando minimizarem os riscos de saques “excessivos”, os bancos comerciais podem tentar diversificar suas fontes de depósito, através de depósitos a prazo apesar de os depósitos a prazo exigirem dos bancos o pagamento de juros aos aplicadores, eles trazem a vantagem da informação antecipada de quando (em qual data) os clientes farão (provavelmente) os saques, já que exigem um período mínimo (carência) que o depósito precisa ficar aplicado, para que comece a render juros. No entanto, à medida que são Análise para quem pode emprestar (evitar calote)