O Financiamento da Infraestrutura de Telecomunicações no Brasil - Novos Paradigmas 44o. Painel Telebrasil Natal, 31 de maio de 2002 José Roberto Campos Vice Presidente de Vendas e Marketing

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 2 Cenários para Investimento Criação da ANATEL: 1997 Paste 1997 –previa investimentos de R$90.7Bi entre 1995 e 2003; –25.4 milhões de terminais fixos entre ’96 -’03; –21.6 milhões de terminais móveis entre ’96 -’03; –Metas de Universalização e Qualidade Privatização: 1998 Previsão de Crescimento Sustentável e de adoção de novas Tecnologias Disponibilidade de Capital e de Absorção de Risco Ambiente Competitivo das Operadoras (Banda B, Espelhos) Ambiente Competitivo dos Fornecedores (Lei 8666): Melhor Preço vs Menor Preço

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 3 PASTE Fonte: Anatel Paste Versão 97 até 1999 Paste Versão 2000 a partir de 2000 Nr. Real: Balanço 2001 Anatel Investim: Balanço 2001 Anatel – valores Jan’02 Investimentos Privatização Banda B Privatização Espelhos

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 4 Evolução Lucent no Brasil –Mais de US$250 milhões em investimento em fábricas e aquisições –Mais de US$15 milhões em pesquisa e desenvolvimento investidos –Mais de US$2 bilhões em contratos assinados –Fechamento de 2001 com exportações de US$130 milhões Receita em US$ Milhões Aquisição Sid Telecom Fábrica de Equipamentos Wireless Aquisição Batik e Zetax (Fábricas de Comutação) Fábrica de Cabo de Fibra Optica Privatização

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 5 Necessidades de Financiamento para Crescer Antigo modelo de financiamento – 35% Equipamentos + Serviços – 35% Infraestrutura + Terceiros – 30% Impostos + Taxas – 20% Capital de Giro –120% Total de financiamento Adicional de 243% sobre o business do fornecedor

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 6 Perspectivas Atuais Principais Fatores que Afetam a Evolução do Setor  3G na Europa (US$110bi...)  “Bandwidth Glut”nos US Projeções do Futuro  Situação pós pico Nasdaq  Custo de capital  Fator Brasil (cambio, risco) Mercado Financeiro  Teledensidade X Realidade Econômica  Penetração X Remuneração (vide prépago) Demanda Evolução De Rede  Convergência (fixo/móvel, voz/dados)  Acesso X Foco em Conteúdo Convergência  Metas da Anatel  Novas Demandas (ex: FUST) Competição e Regulatório  Proteção do investimento (futuro, presente e evolução)  P&D e produção local Evolução da Tecnologia

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 7 Nova Realidade Operadoras Capex reduzido Necessidade de gerar novas receitas e atacar novos nichos com Capex “zero” ou incremental Necessidade de diminuir Opex –Terceirização de O&M; –Sistemas de Gerenciamento, etc. Retorno do Investimento Fornecedores Financiamento Restrito Formatação de parcerias –Novos modelos de negócio –Quebra do paradigma fornecedor-comprador clássico –Fornecedor com estrutura de marketing e consultoria Colaborar no desenvolvimento de novos mercados, serviços: ajudar na criação de demanda Capacitar-se em “OPEX”

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 8 Finalmente… O fabricante local está sendo duramente penalizado –Exportação de 1.9GHz vs. Importação de 1.8GHz O Mercado de Telecomunicações brasileiro é e continuará sendo promissor – com novas formas de serviços Conceito de Parceria –Novo Paradigma de Negócio –Criatividade –Base Tecnológica

Muito Obrigado.

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Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 11 Mercado Telecom Promissor Brasil (Dez01): 28.2 Fonte: Anatel Brasil (Dez01): 16.9 Fonte: Anatel

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 12 PASTE STFC Fonte: Anatel Paste Versão 97 até 1999 Paste Versão 2000 a partir de 2000 Nr. Real: Balanço 2001 Anatel Privatização Espelhos

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 13 PASTE Sistema Móvel Celular Fonte: Anatel Paste Versão 97 até 1999 Paste Versão 2000 a partir de 2000 Nr. Real: Balanço 2001 Anatel Banda B Privatização

Lucent Technologies - Proprietário e Confidencial 14 Investimentos Setor Telecom Brasileiro Banda B Privatização Espelhos Fonte: Balanço 2001, Anatel