Processo de planejamento financeiro O orçamento de caixa é uma demonstração que apresenta para o gestor as entradas e saídas de caixa (projetadas) da sociedade anônima. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Processo de planejamento financeiro É importante uma vez que o gestor irá ter uma ideia das necessidades de empréstimos para cobrir os déficits, como também das possibildades para aplicações financeiras quando o caixa for superavitário. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Formato geral do orçamento de caixa Iremos adotar aquele que contempla não só entradas e saídas como também o saldo líquido de caixa, caixa do período anterior, caixa acumulado além de um nível de caixa para eventuais emergências e finalmente superávits ou déficits de caixa. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Formato geral do orçamento de caixa O orçamento de caixa pode ser resumido em três tabelas: I – Recebimento e Compras; II – Saldo de Caixa no Período III – Superávit ou Déficit. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Recebimentos do orçamento de caixa Os recebimentos do orçamento de caixa de uma sociedade anônima incluem suas vendas a vista e a prazo bem como recebimentos provenientes das atividades não operacionais. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Recebimentos das atividades não operacinais Juros de aplicações financeiras; Variações monetárias e cambiais; Aluguéis e arrendamento; Vendas de sucatas e resíduos; Indenizações recebidas; Vendas de bens do ativo permanente.

Recebimentos do orçamento de caixa Considerando que uma siderúrgica esteja projetando seu orçamento de caixa para o último trimestre do ano (outubro, novembro e dezembro), ela irá considerar como estimativas de vendas: PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Recebimentos do orçamento de caixa PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Recebimentos do orçamento de caixa Essas vendas foram comercializadas: 40% a vista; 60% a prazo para 30 dias. Em outubro, por conta da venda de um ativo irá receber 20.000.000. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Recebimentos do orçamento de caixa 42,400 PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Pagamentos do orçamento de caixa Os pagamentos do orçamento de caixa incluem todos os desembolsos realizados pela sociedade. É importante levar em consideração que as despesas não desembolsadas não são consideradas no orçamento de caixa. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Pagamentos do orçamento de caixa No regime de competência são contabilizados os valores dentro do mês de competência, na data onde ocorreu o fato gerador, realização do serviço, uso do material e do desconto.

Pagamentos do orçamento de caixa No regime de caixa são registrados quando os mesmo são pagos ou liquidados.

Pagamentos do orçamento de caixa Em relação à siderúrgica, sabe-se que as compras correspondem a 60% das vendas do mês seguinte. Esse valor será pago totalmente daqui a 30 dias. As informações sobre compras serão dadas conforme: PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Pagamentos do orçamento de caixa PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Pagamentos do orçamento de caixa Salários – neste item, é definido a folha mensal no valor de 3.000 além de uma comissão de 5% sobre as vendas. Os salários do mês são pagos no mês seguinte. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Pagamentos do orçamento de caixa Aluguel – neste item são lançados os valores do aluguel em 4.000 mensal; Impostos – neste item são lançados os valores dos impostos que correspondem a 5% sobre as vendas. Semelhantes aos salários, os impostos são pagos no mês seguinte. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Pagamentos do orçamento de caixa Energia - neste item são lançados os valores da energia em 2.000 mensal; Pagamento de dívida - neste item é lançado o valor da dívida trabalhista em 5.000 para novembro. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Pagamentos do orçamento de caixa Dívida Trabalhista PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Saldo do orçamento de caixa PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.

Plano financeiro de curto prazo Quando uma empresa não consegue atender aos fluxos de saída previstos usando fontes internas ela pode tomar: (1) empréstimos bancários para capital de giro sem garantias de recebíveis e (2) empréstimos para capital de giro com garantias de recebíveis. ROSS, S.; WESTERFIELD, R.; JAFFE, J.; LAMB, R. Administração Financeira. 2015.

Empréstimos bancários Os bancos oferecem linhas de empréstimo chamadas de produtos (prateleira e estruturados). Os produtos de prateleira são empréstimos comuns à rede bancária como: desconto de duplicatas, cheques, antecipação de cartão de crédito e capital de giro. ROSS, S.; WESTERFIELD, R.; JAFFE, J.; LAMB, R. Administração Financeira. 2015.

Empréstimos bancários Os produtos estruturados são empréstimos constituídos por operações especialmente definidas para determinada necessidade. Em geral, os produtos são parte da linha de crédito. ROSS, S.; WESTERFIELD, R.; JAFFE, J.; LAMB, R. Administração Financeira. 2015.

Empréstimos bancários Uma linha de crédito é um acordo no qual o banco aceita fornecer empréstimos para as empresas até um montante determinado dentro do seu limite de crédito. As condições variam segundo a classificação de risco e os diferentes tipos de garantias dadas. ROSS, S.; WESTERFIELD, R.; JAFFE, J.; LAMB, R. Administração Financeira. 2015.

Empréstimos com garantias Desconto de duplicatas; Antecipação de cartão de crédito; Antecipação de cheques pré-datados; Conta empresarial. ROSS, S.; WESTERFIELD, R.; JAFFE, J.; LAMB, R. Administração Financeira. 2015.

Empréstimos sem garantias Capital de giro; Cheque especial; Hot money; Conta empresarial. ROSS, S.; WESTERFIELD, R.; JAFFE, J.; LAMB, R. Administração Financeira. 2015.