Os Desafios na Gestão Financeira das Empresas Adm. Flávio A. C. Basilio

Sumário O ambiente das empresas; Administrando o tempo; Caixa – objetivo  Cash From Operation; Oportunidades externas.

Qual é o novo desafio organizacional? Velocidade Flexibilidade Capacidade de focalização Simplicidade

Arquitetura Organizacional Conceitos Clássicos Paradigmas Históricos Disputas Políticas Organograma Proposto

Ambiente Empresa Acionistas Lucro $$$ Oportunidades

Administrando o Tempo: o que se deve evitar? Não delegar coisas que deveria; Sair pela tangente o tempo todo; Reuniões demais; Reuniões ineficazes; Planejar demais – planejar de menos; Não cumprir prazos; Estabelecer prazos irrealistas; Não confiar nas outras pessoas; Misturar assuntos pessoais com profissionais; Tentar se envolver em tudo; Ser desorganizado; Ter uma mesa desorganizada; Buscar o esforço em vez do resultado; Não pensar o suficiente; Não manter registros apropriados.

O que é realmente importante? A – vital B – importante C – de algum valor D – não o faça! O que trará resultado a longo prazo? Qual item resultará na maior recompensa? É necessário que outras pessoas me ajudem? Quanto custa? Tempo?

Causa de Morte das Empresas Desconhecimento do Mercado Falta de Capital de Giro Concorrência mais ágil e com preços melhores Desconhecimento Técnico Modismo Saque de dinheiro para despesas pessoais Baixos Investimentos em Comunicação Descontroles Contábeis e Administrativos Baixa qualificação da mão de obra Nível de dívidas bancárias insustentável 7 em cada 10 empresas fecham antes de completar o quinto ano! Fonte: Sebrae

“A empresa e a família só sobreviverão e obterão êxito, se a família servir à empresa. Nenhuma das duas conseguirá êxito, se a empresa for dirigida em prol da família.” Peter DrucRer

Priorizar Resultados COMPROMETIMENTO

Diagnóstico Organizacional Observação de uma situação existente; Análise do Perfil; Análise das Vulnerabilidades; Avaliação Financeira; Levantamento dos Processos Administrativos; Desempenho Evolutivo; Descobrir o que existe de melhor; Imaginar o que pode chegar a ser melhor; Plano de Ação (Tratamento); Comprometimento, Controle e Avaliação.

Cenário de Trabalho (Coleta de Dados) Definição do Negócio Missão / Princípios Intenção Estratégica Cenário de Trabalho (Coleta de Dados) Análise do Ambiente Análise Interna

Fases do Plano Comprometimento Avaliação Pesquisa Elaboração do briefing Diagnóstico Definição da missão Objetivos e metas Programas específicos Orçamento Geral Divulgação (resistências) Implementação de Melhorias em Processos Controle

Análise Identificação Comunicação Planejamento Controle Monitoração

Planilha Plano de Ação

Planos de Ações

Segundo Yoshitake e Hoji (1997:149), os analistas de balanços com visão moderna dão mais importância ao fluxo de caixa: “ ... não é muito importante saber se uma empresa teve lucro ou prejuízo em determinado exercício, pois o resultado pode ter sido maquilado por algum artifício contábil permitido pela lei e, portanto, sem conhecer o fluxo de caixa, não se pode saber que capacidade a empresa tem em gerar receita.” “É sempre bom lembrar que as empresas quebram não por falta de lucro e sim por falta de caixa.”  

Origem dos Recursos, Aplicação dos Recursos, Retorno, Lucro ou Prejuízo – Administração do Caixa - Cash From Operation. Caixa da Empresa Investimentos Impostos Sócios Clientes Aplicações Fornecedores Bancos Colaboradores

Fluxo de Caixa - Cash From Operation Caixa da Empresa Saldo Inicial Entradas Saídas Saldo Final + - = Entradas Operacionais Saídas Operacionais Sup. ou Déf. Operacionais

Premissas Base Entradas / Recebimentos de Recursos do Negócio Plano de Trabalho Business Plan Orçamento Riscos Determinar quantias para uma determinada finalidade Entradas Operacionais Entradas / Recebimentos de Recursos do Negócio Saídas Operacionais Saídas / Pagamentos da Atividade Principal Sup. ou Déf. Operacionais Resultado da Atividade – Cash From Operation

Refletir “É possível que uma empresa apresente lucro líquido e um bom retorno sobre investimentos e, ainda assim, vá à falência. O péssimo fluxo de caixa é o que acaba com a maioria das empresas que fracassam.” (Goldratt e Cox, 1990:45) “Se você possuir (recursos) suficientes, então o fluxo de caixa não é importante. Mas se você não os possuir, nada é mais importante. É uma questão de sobrevivência.Fique acima da linha e tudo bem. Fique abaixo e você está morto.” (Goldratt e Cox, 1990:45, 46) “Há muito tempo que uma empresa pode operar sem lucros por muitos anos, desde que possua um fluxo de caixa adequado. O oposto não é verdade. De fato, um aperto na liquidez costuma ser mais prejudicial do que um aperto nos lucros.” (Drucker, 1992:174) “Aí está um dos problemas no reino do (Grupo) Itamarati. Seus negócios não geram caixa. Nem mesmo uma série de prejuízos é tão nociva para uma empresa quanto a falta de fluxo de caixa, diz um banqueiro paulista. E os negócios do Olacyr (de Moraes) são vulneráveis neste ponto.” (Exame, 1996:37) “Muitas vezes nós medimos tudo e não entendemos nada. As três coisas mais importantes a medir em um negócio são: a satisfação dos clientes, a satisfação dos empregados e o fluxo de caixa.” (Jack Wech – Apud Exame, 1993:32)

  Fluxo de Caixa “É um instrumento gerencial de planejamento e controle elaborado com base nas previsões de entrada e saída de valores, que possibilita acompanhar as variações ao longo do período e permite ao gestor intervenções pontuais para garantia de liquidez (tempo necessário para transformar o investimento em dinheiro disponível na instituição) na organização”.  

Como se faz? A organização no projeto global definiu as metas e as estratégias das ações a serem feitas para alcançar os objetivos. O orçamento é produto de debates entre o desejável e o possível – “sonho X realidade”. A organização sabe realmente quais são os recursos necessários. O orçamento / fluxo de caixa será espelho das atividades relacionadas na estratégia de ação. Que é um instrumento útil quando: é elaborado com a mesma intensidade do desejo de fazer o projeto; é aceito por todos (COMPROMETIMENTO) como um instrumento de orientação; é respeitado em seus limites; é revisado periodicamente.

Mandamentos Definir metas; discutir estratégias; ter clareza das necessidades; ter equilíbrio entre o que se quer e o que se pode; ser transparente; aceitar os limites no uso dos recursos; aceitar como instrumento de orientação.

Diário – Mensal - Anual

Fluxo

Fluxo

Medidas para Melhoria da Gestão dos Custos e do Fluxo de Caixa Agregue tecnologia para sua empresa – (informática); Diminua o turn-over dos funcionários; Treine o pessoal; Terceirize o que for possível; Defina diretrizes e cotas para compras de materiais; Pesquise novos fornecedores e parceiros; Analise quanto cada item representa no volume global e no faturamento; Prepare um plano de ação para reduzir gastos dispensáveis (que não incrementam vendas).

Quatro motivos para a manutenção de recursos em caixa: Transações – descompasso existente entre as saídas (pagamentos) e as entradas (recebimentos) de numerário; Precaução – reserva de segurança para fazer face a contingências; Especulação – aproveitar oportunidades de obtenção de descontos ou aplicações favoráveis. Reciprocidade bancária – atender a exigências de alguns bancos como compensação por serviços prestados.

Perguntas?

Agradeço a participação e o interesse de todos. Obrigado! Flavio A C Basilio fbasilio@uol.com.br 41 9245 2560 41 3941 4752 35 9941 3153