Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Profa. Renata Morgado renata.morgado@anhanguera.com Profª Renata Morgado

Plano de ensino UNIDADE DE ENSINO 1 – Análise e gerenciamento das demonstrações contábeis e administração financeira Seção 1.1 Administrador financeiro e organização da administração financeira Seção 1.2 Fundamentos da Administração Financeira Seção 1.3 Dimensões: econômico x financeiro e curto prazo Seção 1.4 Análise das Demonstrações Contábeis UNIDADE DE ENSINO 2 – Análise e aplicações dos índices financeiros Seção 2.1 Análise Horizontal e Vertical das Demonstrações Contábeis Seção 2.2 Índices de Liquidez e Atividade Seção 2.3 Índices de Endividamento, Rentabilidade e Valor de Mercado Seção 2.4 Resumos de Índices e Sistema DuPont de Análise 2 Profª Renata Morgado

Plano de ensino UNIDADE DE ENSINO 3 – Gestão de recursos financeiros, disponibilidades e estoques Seção 3.1 Administração de Disponibilidades (Caixa) Seção 3.2 Orçamento de Caixa Seção 3.3 Administração de Estoques Seção 3.4 Controles de Estoque: curva ABC UNIDADE DE ENSINO 4 – Gestão de análise de crédito e capital de giro Seção 4.1 Capital de Giro: conceitos Seção 4.2 Administração do capital de giro Seção 4.3 Avaliação do Risco de Crédito Seção 4.4 Avaliação de Valores a Receber 3 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras “ Se você ignorar os números, principalmente os números ligados ao futuro, logo seu negócio começará a ignorar você...” 4 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras RECURSOS FINANCEIROS 5 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Administração Financeira – ciências econômicas – 1920 – CAPTAÇÃO DE RECURSOS. Crise econômica de 1929 – 1930 Administração Financeira - liquidez e a solvência das empresas. 1940 – FORNECEDORES DE CAPITAL (acionistas, banqueiros, aplicadores em geral). 6 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras 1950 e 1960 – estudos teóricos e práticos dos ATIVOS e PASSIVOS dos balanços das empresas. INVESTIMENTOS EMPRESARIAIS – geração de riqueza. 7 Profª Renata Morgado

A IMPORTÂNCIA DA CONTABILIDADE Demonstrativos financeiros: Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras A IMPORTÂNCIA DA CONTABILIDADE Demonstrativos financeiros: Fornecem informações sobre a lucratividade. Auxiliam os administradores a tomar decisões. 8 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA Gerenciar os recursos financeiros Maximização do retorno do capital Métodos e técnicas 9 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras RECURSOS FINANCEIROS – SANGUE DA ORGANIZAÇÃO. 10 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras 11 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Administração Financeira assume basicamente as seguintes funções: Planejamento Financeiro – rentabilidade dos negócios. Necessidade de expansão. Monitora os resultados. Controle Financeiro – acompanha e avalia todo o desempenho financeiro da empresa. CONTROLADORIA. Administração de Ativos – entradas e saídas de caixa – capital de giro. 12 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Administração Financeira assume basicamente as seguintes funções: Administração de Passivos – Gerenciamento da composição do financiamento. 13 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Administração Financeira é fundamental para todas as atividades empresariais e contribui de forma muito forte para o sucesso do negócio. Captar os recursos necessários para as atividades da empresa (decisões de financiamento). Aplicar os recursos financeiros, de modo a atingir os objetivos organizacionais (decisões de investimento). 14 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras 15 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Decisões de investimento ( -) Compra de máquinas e equipamentos; ( -)Aquisição de investimentos em participações societárias; ( +)Venda de máquinas e equipamentos; ( +)Alienação de investimentos, etc. Decisões de financiamento ( +)Captação de empréstimos e financiamentos; (- )Pagamento de empréstimos e financiamentos e seus juros; (+ )Aumento de capital; ( - )Distribuição de lucros e dividendos; etc. 16 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Decisões operacionais. ( + )Recebimento de uma venda; ( - ) Compra de mercadorias para estoques; ( - ) Pagamento de fornecedores; ( - ) Pagamento de salários e encargos; ( - ) Pagamento de impostos e contribuições, etc. 17 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Diversas atividades são executadas em uma empresa. Classifique as atividades a seguir, de acordo com sua natureza, em: Operações (O), Investimentos (I) e Financiamentos (F). ( ) captação de empréstimos ( ) compra de mercadorias para revenda (estoque) ( ) compra de material de consumo ( ) venda de itens do ativo imobilizado ( ) venda de produto de fabricação própria ( ) recebimento das vendas de mercadorias ( ) gastos com fabricação de produtos ( ) compra de máquinas e equipamentos ( ) integralização de capital da empresa pelos acionistas ( ) pagamento de aluguel da loja ( ) pagamento de salários 18

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras SFN (Sistema Financeiro Nacional): conjunto de instituições e instrumentos que viabilizam o fluxo financeiro. Brasil – instituições públicas e privadas. CMN (Conselho Monetário Nacional) – órgão normativo que define as diretrizes de funcionamento do sistema e determina as políticas monetárias e de crédito da economia. CNSP (Conselho Nacional de Seguros Privados); CNCP (Conselho Nacional de Previdência Complementar) 19 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Vinculadas ao CMN estão o BACEN e o CVM – entidades supervisoras do funcionamento do mercado e suas instituições – normatizar e fiscalizar. 20 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras 21 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras Ex.: vamos supor que uma determinada empresa realizou vendas no período de 2012 de R$ 20.000,00, sendo todas feitas a prazo para recebimento em 2013. As despesas relativas a este período foram de R$ 10.000,00, sendo todas pagas dentro do exercício de 2012. A apuração do resultado contábil e financeiro pode ser observada no quadro a seguir: 22 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras 23 Profª Renata Morgado

Capital de Giro e Análise das Demonstrações Financeiras 24 Profª Renata Morgado

Exercícios 25 Profª Renata Morgado

Gestão Financeira A CIA Mares do Sul realizou vendas durante o ano de 2012 R$ 100.000,00. Desse total, 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e custos totalizaram R$ 60.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Com base nestas informações, apresente o demonstrativo de resultado contábil e financeiro do período em questão. 26