Como se relacionar melhor com bancos e investidores: Governança Empresarial e Governança Pessoal Palestra ACIJ – 27/03/2017

Duas Características do Mercado Financeiro Oligopólio competitivo Em 31/12/16, os ativos de créditos das 5 maiores instituições financeiras representavam 80,7% dos ativos de crédito monitorados pelo Banco Central do Brasil. Assimetria da informação Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR), Serasa, Informações de mercado, Informações da própria carteira de crédito da instituição.

Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR)

Nível de Risco I – Avaliação Objetiva Resolução 2.682 do Banco Central do Brasil (21/12/99) Dispõe sobre critérios de classificação das operações de crédito e regras para constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa. Art. 2º A classificação da operação no nível de risco correspondente é de responsabilidade da instituição detentora do crédito e deve ser efetuada com base em critérios consistentes e verificáveis....... I – em relação ao devedor e seus garantidores: Situação econômico-financeira; Grau de endividamento; Capacidade de geração de resultados; Fluxo de caixa; Administração e qualidade de controles; Pontualidade e atrasos nos pagamentos; Contingências; Setor de atividade econômica; Limite de crédito.

Nível de Risco II – Avaliação Baseada nos Atrasos (em dias) Resolução 2.682 do Banco Central do Brasil (21/12/99) Nível (Art.. 1o) Provisão (art. 6o) Atraso em dias (Art. 4o I) AA 0,0% A 0,5% até 14 B 1,0% 15 e 30 C 3,0% 31 e 60 D 10,0% 61 e 90 E 30,0% 91 120 F 50,0% 121 a 150 G 70,0% 151 a 180 H 100,0% acima de 181

A Importância do Conhecimento do Seu Negócio, das Relações Pessoais e da Reestruturação da Empresa Conhecimento do seu negócio - informações financeiras e contábeis. Relações pessoais - “escalar” relacionamento. Reestruturação de dívida não significa reestruturação empresarial.

Governança Empresarial - Pontos a destacar Transparência, Auditoria (externa e/ou interna), Relacionamento e qualidade dos gerentes de bancos e/ou fundos, Respeito às instituições, Antecipação aos fatos, Humildade, Riscos internos e externos.

Alternativas de captação de recursos - FIDCs Fonte: Banco Central do Brasil Fonte: CVM

Alternativas de captação de recursos - FIDCs