Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC - Artur Neves Novembro de SEMINÁRIO SOBRE GRC - GESTÃO DE RISCOS CORPORATIVOS Artur Neves - cel. (+55 11) Wilson Carnevalli Filho – cel. (+55 11)

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de Organização temática e “ construção do conhecimento” ■Parceria entre o Instituto de Gestão das Participações do Estado (IGEPE) e o Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC); ■Abordagem temática e “ Construção do Conhecimento Coletivo” sobre GRC.

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de Tema presente na mídia. O tema Riscos não é novo, nem em Moçambique ou no mundo. Temas associados a Riscos são apresentados pela mídia de forma inédita. Bernard Madoff

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de ■ Fundada em 1602 em Amsterdam ■ Propriedade dividida em ações ■ Todos os acionistas com direito a voto ■ Divisão de lucros regulada por contrato ■ Sistema de prestação de contas ■ Dividendos anuais de 18% por cerca de 200 anos ■ Faliu em Exemplo histórico de “soluções “ e “ motivações” Companhia Holandesa das Índias Orientais Em 1669, a VOC era a mais rica companhia privada do mundo, com1669  150 navios mercantes,  40 vasos de guerra,  funcionários,  um exército privado de soldados, e  distribuição de dividendos de 40% ao ano. Sede da empresa em Amsterdam

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de ■ Fundada em 1602 em Amsterdam ■ Propriedade dividida em ações ■ Todos os acionistas com direito a voto ■ Divisão de lucros regulada por contrato ■ Sistema de prestação de contas ■ Dividendos anuais de 18% por cerca de 200 anos ■ Faliu em Exemplo histórico de “soluções “ e “ motivações” Companhia Holandesa das Índias Orientais Em 1669, a VOC era a mais rica companhia privada do mundo, com1669  150 navios mercantes,  40 vasos de guerra,  funcionários,  um exército privado de soldados, e  distribuição de dividendos de 40% ao ano. Sede da empresa em Amsterdam...COMO EXECUTIVOS – SOMOS CHAMADOS A DAR SOLUÇÕES AOS PROBLEMAS APRESENTADOS PELOS NEGÓCIOS

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de Baseado em case do Prof. Ricardo P. C. Leal © 2007 A maior falência da história aconteceu em 15 de setembro de Ocorreu no banco Lehman Brothers, que existia há 158 anos e tinha ativos estimados de US$ 640 bilhões. A governança corporativa da instituição é apontada como a maior responsável. Questões sobre governança corporativa Qual a sua opinião; Certo? Errado?

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de Baseado em case do Prof. Ricardo P. C. Leal © 2007 A maior falência da história aconteceu em 15 de setembro de 2008 no banco Lehman Brothers.  Sistema de remuneração com incentivo a tomada de risco;  Conflitos de interesse presentes nos comitês de auditoria, risco e remuneração;  Falta de conhecimento, experiência e independência do conselho; e  Omissão dos acionistas na fiscalização dos administradores. O CEO Richard Fuld recebeu remuneração de US$ 480 milhões em 8 anos Correto X O modelo de Governança Corporativa adotado no Lehman Brothers foi apontado como uma das causas de sua falência. Resposta;

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de No mundo, cerca de 120 países já desenvolveram códigos de boas práticas de Governança Corporativa para uso voluntário pelas empresas. Todos os 27 países da União Européia tem seu próprio código. Questões sobre governança corporativa Qual a sua opinião; Certo? Errado?

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de países desenvolveram códigos de boas práticas. Os 27 países da União Européia tem seu próprio código. Regulatory Impact Analysis Best Practices in OECD Countries OECD Correto X Resposta; OECD Principles of Corporate GovernanceOECD Principles of Corporate Governance and their implementation. Regional roundtables and programmesRegional roundtables and programmes provide key forums for dialogue with non-OECD economies. Permanent URL: GUIÃO DE BOAS PRÁTICAS DE GOVERNAÇÃO CORPORATIVA NAS EMPRESAS PARTICIPADAS PELO ESTADO

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 A oportunidade O conceito de risco permite duas abordagens A ameaça Crenças e desejos A abordagem técnica e preventiva versus “ nossos desejos” 10 Assim gerir riscos é uma atividade decorrente da boa GOERNAÇÃO

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Diagnóstico comum em muitas empresas  O compartilhamento de responsabilidades e tarefas, favorecem a busca do “ótimo isolado” pela gestão do risco na sua individualidade. 11  GRC como uma abordagem integradora – Consistente e de transparência.

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de Finanças Comercial Operações O modelo de administração “dono – gestor” Empreendedor Planejamento, Organização, Comando, Decisão e Controle Processos de Negócio e Atividades Neste modelo o “ empreendedor” tem pleno domínio da exposição a riscos que deseja e do controle sobre as variáveis externas e internas.

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de Finanças Comercial Operações O modelo com princípios de Governança Corporativa Empreendedor Conselho de Administração Conselho de Administração Conselho Fiscal Conselho Fiscal Sócios – AGO / E Auditoria Independente Auditoria Independente “Administradores” CEO – Diretor executivo Auditoria interna Auditoria interna Processos de Negócio e Atividades Quando o negócio è sofisticado a “ Governanção” e a Gestão de Riscos tem papel relevantes no negócio.

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de O Caráter evolutivo do conceito de Riscos IBGC - Trata-se da definição do conjunto de eventos, externos ou internos, que podem impactar os objetivos estratégicos da organização, inclusive os relacionados aos ativos intangíveis (*). É importante ressaltar que sempre existirão riscos desconhecidos pela organização. O processo de identificação e análise geral de riscos deve ser monitorado e continuamente aprimorado. (*) “Ativos intangíveis” podem ser entendidos como os ativos e métodos responsáveis pela diferença entre o market value (valor de mercado) e o book value (valor contábil) da organização. Exemplos: carteira de clientes, reputação, relacionamentos, imagem, processos, capacidade de inovação, softwares, marcas e patentes, direitos autorais, licenças, concessões, pesquisa e desenvolvimento, etc. Fonte; Manual de riscos IBGC

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de Metodologias permitem reduzir “ o desconhecimento” Identificar e quantificar os riscos Estabelecer Prioridades Propor Planos de mitigação Estabelecer Monitoramento Volume Complexidade Criticidade Priorização Dicionário de Riscos (DR) Relevância Desenvol-vimento de Produtos e ServiçosDesenvol-vimento de Produtos e Serviços VendasVendas Relaciona-mento com o Cliente(Atendere Manter)Relaciona-mento com o Cliente(Atendere Manter) ComprasEstoquesPagamentosComprasEstoquesPagamentos LogísticaLogística Operação Desenvolvimento Organizacional / Folha de Pagamento Jurídico / Regulamentação Fiscal Tecnologia da Informação Administração Financeira (Tesouraria) Apoio /Suporte Ambiental Ativos Fixos (Imobilizado) Faturamen-to e CobrançaFaturamen-to e Cobrança 15

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 METODOLOGIA - pragmática de 5 etapas. Objetivos Estratégicos e Risco 1 Categoria e Tipificação 3 Identificar Riscos 2  Riscos identificados pela administração  Levantamento de eventos e Indicadores do negócio.  Business Impact Analisys - informações críticas (origens, meios, formatos e sistemas utilizados para trafegar e armazenar) Avaliar e Tolerância ao Risco 4  Parâmetros dos indicadores  Valor do Risco Corporativo  Ranking Riscos  TRANSFERIR  TRATAR  TERMINAR  TOLERAR Monitorar e Responder 5  Decisão estratégica de evitar o risco  Aceitar o risco e efeitos  Estabelecer controles minimizar impactos  Passar o risco para outrem (seguros) Aplicar os 4 T´s da gestão de riscos 16

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Exemplo; Identificação de riscos nas três camadas Riscos nos Processos (Macro-Processos) Riscos na Cadeia de Valor Riscos nas Atividades Matriz de Riscos Corporativos Repositório Bco de dados 17

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 A tolerância ao risco Desdobramento nos níveis gerenciais “Gestão de risco x Geração de valor”.  Assumir riscos numa perspectiva de negócios (negociado e sem surpresas)  Tomar decisões numa ótica de risco x retorno  Comprometer e responsabilizar os agentes tomadores de decisão  Criar valor tangível a partir de uma gestão consciente de riscos Disponibiliza aos gestores instrumentos que os permitam: 0% MT $ ou % de mitigação de riscos Custos Associados à probabilidade de ocorrência de Risco Custos Associados à prevenção de ocorrência de Riscos Custos da Gestão de Riscos Limite inferior ao apetite de risco Limite superior ao apetite de risco # # - Elasticidade de exposição ao risco 18

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC - Artur Neves Novembro de Wilson Carnevalli Filho

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 O que vem à mente quando se fala em Risco? 20

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Riscos e Estratégias de Crescimento: Exemplo 21 Empresa com boa geração de caixa e sólida posição de mercado define seguintes Diretrizes Estratégicas: Crescimento de 100% em 5 anos Internacionalização Mercado doméstico: Orgânico Mercado Externo: Aquisição Equity/Debt máximo de 60/40.

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Empresa entra em situação de stress. O que fazer se:..... Aparecer uma grande oportunidade e o valor do ativo está alto? Investimentos não performarem? Taxas subirem? Mercados cairem? Novo entrante no mercado doméstico? Nova tecnologia? 22 Reduzir metas? E os executivos?

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Risco pode ser impopular mas é vital quando se está no LIMITE. SEGURO OU HEDGECUSTOS MAIORESMENOR EXPOSIÇÃO PERDA OPORTUNIDADE DIVERSIFICAÇÃORETORNOS MENORES ALIANÇAS, JV, PARCERIAS MAIOR COMPLEXIDADE Porque garante estabilidade, perenidade e além disso identifica oportunidades.

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Pode se ter várias visões sobre risco.... VISÃO FINANCEIRA Risco de crédito Risco de Mercado Risco de Taxas Fraudes VISÃO OPERACIONAL Perda operacional Acidentes Regulamentos ESTRATÉGICA Modelo de Negócio Ambiente....mais do que a visão Integrada é a Sistêmica que fará a diferença.

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Metodologia: COSO Objetivos Componentes Âmbito de Aplicação Monitoramento Informação e Comunicação Atividades de Controle Resposta ao Risco Avaliação de Riscos Identificação de Riscos Definição de Objetivos Ambiente Interno Divisão Subsidiárias Unidade de Negócio Nível de Entidade Estratégia Operações Relatórios Conformidade 25

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Que tem sofrido críticas após crise, pois: Lehman Brothers adotava modelo. Bank of America também. Muito foco nos processos internos desvia atenção. Goldman Sachs é um bom exemplo: identificou desvios e reduziu exposição a tempo 26

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Gestão dos Riscos Financeiros Gestão dos Riscos Operacionais Gestão dos Riscos da Cadeia de Suprimentos Gestão dos Riscos da Gestão de Pessoas Gestão dos Riscos de Natureza Corporativa Infra-Estrutura da Empresa Gerenciamento de Recursos Humanos Desenvolvimento de Tecnologia Receitas e Finanças Logística Externa Operações Logística Interna Marketing & Vendas Serviços Margem de contribuição da cadeia de valor Atividades Primárias “Core” Atividades de Suporte “Compartilhadas” Suprimentos FornecedoresCompradores Substitutos Novos Entrantes “Cadeias de Valor de Porter” O modelo de “Cadeias de Valor de Porter” permite apresentar o Modelo de GRC na ótica de competição e capacidade de geração de valor. Identificação das fontes de Riscos numa Perspectiva de Negócios 27

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Etapas básicas do processo. Identificar Monitorar e Reportar Avaliar Implantar ações Comunicação e Aprendizado

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 Sintomas de que algo está errado. Surpresas constantes. Agenda do CAD com temas operacionais. Justificativas demais, resultados de menos. “Estratégia”= projeção do passado. Nenhuma Inovação só melhorias

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 O QUE TIRA O SONO DO CONSELHEIRO? Como posso contribuir num negócio que não conheço? Os executivos estão com a visão correta? Os Planos propostos vão nos levar aos objetivos? Estamos realmente fazendo melhor que nossos concorrentes? Que surpresas podemos ter?

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de 2010 É o PENSAR ESTRATÉGICAMENTE do Conselheiro que fará diferença PLANEJAMENTOPENSAMENTO Set- Out.Jan- Dez. Plano Diretivo. Plano Orientador. Orçamento e Iniciativas definidas. Pouca Flexibilidade. Flexibilidade. Negligenciar novas iniciativas. Espaço para novas iniciativas. Comunicação Unidirecional. Fóruns de debate e comunicação.

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC. Artur Neves – Novembro de É um debate APAIXONANTE. ■Parceria entre o Instituto de Gestão das Participações do Estado (IGEPE) e o Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC); ■Abordagem temática e “ Construção do Conhecimento Coletivo” sobre GRC....é... de fato, temos um “ cenário” desafiador diante de nós;... Que é adaptar com criatividade e aplicar com sabedoria, os conceitos debatidos neste evento, nas “empresas de origem”

Material elaborado para utilização exclusiva nos cursos do IBGC - Artur Neves Novembro de OBRIGADO! Artur Neves - cel. (+55 11) Wilson Carnevalli Filho – cel. (+55 11)